Mischungen an den Märkten und erfreuliche Überraschungen bei Banken

Vor dem letzten Handelstag der Woche zeigen sich die Pre-Market-Futures uneinheitlich, während sich die Hauptindizes in einer positiven Phase befinden. Einer der wenigen Ausnahmen bildet der Russell 2000, der im Vergleich zur Vorwoche um -1% gefallen ist. Der Dow verzeichnet ein leichtes Plus von 20 Punkten, der S&P 500 bleibt unverändert und der Nasdaq verliert aktuell 35 Punkte. Die heutigen wirtschaftlichen Berichte präsentieren den Produzentenpreisindex (PPI) für September, das Schwesterformat des Verbraucherpreisindex (CPI). Das Gesamtmonatsergebnis blieb wie erwartet unverändert bei 0,0%, was 20 Basispunkte unter dem Vormonat und 10 Basispunkte unter den Schätzungen liegt. Der Kern-PPI, der volatile Nahrungsmittel- und Energiepreise ausklammert, stieg um +0,2%, was ebenfalls im erwarteten Bereich lag. Ohne Nahrung, Energie und Handel verzeichnete man +0,1% – den niedrigsten Wert seit Juni. Im Jahresvergleich zeigt der PPI für September +1,8%, was einem Anstieg von 10 Basispunkten gegenüber August entspricht, jedoch unter dem angestrebten Fed-Ziel von 2% bleibt. Dies stellt im Vergleich zu den drastischen Lieferkettenproblemen Anfang 2022, als der PPI +11,7% erreichte, einen deutlichen Rückgang dar. Der Kern-PPI im Jahresvergleich stieg auf +2,8%, weit unter den +9,7% im März 2022. Dennoch bleibt dieser Wert hoch. Obwohl der Zielwert von +2,0% noch nicht fest erreicht ist, zeichnen sich keine drastischen wirtschaftlichen Turbulenzen ab. Die Aufmerksamkeit gilt auch den Berichten von zwei großen Wall-Street-Banken, die ihre Q3-Ergebnisse verkündeten und damit inoffiziell die Berichtssaison eröffneten. Sowohl JPMorgan Chase als auch Wells Fargo übertrafen die Erwartungen. JPMorgan Chase erzielte im vergangenen Quartal einen Gewinn von $4,37 pro Aktie und übertraf damit die Zacks-Konsensschätzung von $4,02. Dies entspricht einem positiven Überraschungseffekt von +8,7%. Auch die Umsätze lagen mit $42,65 Milliarden über den Erwartungen. Die Nettozinserträge überraschten ebenfalls positiv, obwohl die Aktienreaktion verhalten blieb. Dennoch sind die Aktien im Jahresverlauf um +25% gestiegen. Wells Fargo überraschte mit einem Gewinn von $1,52 je Aktie, über den Zacks-Konsensschätzungen von $1,27 hinaus, was einer Überraschungsrate von +19,7% entspricht. Die Umsätze lagen leicht unter den Erwartungen bei $20,37 Milliarden, doch die Aktien kletterten vorbörslich um +3% und konnten damit die Jahresgewinne auf +17% erhöhen.