Was ist die Dividende?

Die Dividende ist eine Vergütung an Aktionäre. Bei der Dividende handelt es sich um eine Gewinnbeteiligung am Unternehmen. Hier werden Aktionäre in Bar vergütet, was wie eine Art Lohn betrachtet werden kann, denn eine Investition in das jeweilige Unternehmen bedeutet auch immer eine gewisse Risikobereitschaft.

Die Dividendenrendite gibt an, wie viel Prozent des Aktienkurses als Dividende an die Aktionäre ausgeschüttet werden. Diese kann man recht einfach berechnen, indem man die Dividende durch den Aktienkurs dividiert.

Oftmals lockt eine hohe Dividendenrendite zum Kauf der Aktie, jedoch ist hier immer das Gesamtbild zu betrachten. Nicht jedes Unternehmen mit einer hohen Dividendenrendite ist ein Qualitätsunternehmen. Zudem sollten auch immer die Dividendensteigerungsrate, die Ausschüttungsquote und die Historie passen.

Fair Value Dividend Strategie erklärt

Kauf und Verkauf anhand der Dividendenrendite. Mit der Fair Value Dividend Strategie ist es möglich, Kauf- oder Verkaufssignale anhand der Dividendenrendite zu ermitteln, wodurch man ebenfalls sehr schnell feststellen kann, ob eine Dividendenaktie unter- oder überbewertet ist.

Man betrachtet bei dieser Strategie den historischen Zeitverlauf und schaut, ob die aktuelle Dividendenrendite hoch oder niedrig ausfällt, woraus sich ein eindeutiges Signal für den Kauf oder Verkauf einer Fair Value Dividend Aktie ergibt.

In unserem Fair Value Dividend Tool wird ständig der Fair Value der Dividende basierend auf der historischen Dividendenrendite zum aktuellen Zeitpunkt angezeigt.

Anhand des Fair Values der Dividende lässt sich auf einen Blick erkennen ob eine Aktie zum aktuellen Kurs über oder unterbewertet ist.

Vorsicht bei vermeintlich guter Dividendenrendite

Hohe Rendite heißt nicht gleich Qualitätsunternehmen. Diese Strategie ist nicht auf alle Unternehmen mit einer vermeintlich hohen Dividende anwendbar, da es bei nicht-Qualitätsunternehmen oft zu Schwankungen und anderen nicht vorhersehbaren Kürzungen bei der Dividende kommen kann.

Qualitätsunternehmen filtern

Kontinuität gilt bei Dividenden als Qualitätsmerkmal. Qualitätsaktien lassen sich filtern, indem man sich die Dividendentreppe anschaut. Diese zeigt die Steigerung der Dividende über die Jahre. Hier sollte ein kontinuierliches Wachstum vorliegen, damit die Aktie für die Fair Value Dividend Strategie in Frage kommt.

Oftmals gibt es in Krisenzeiten Dividendenkürzungen bei Unternehmen, die sich die Auszahlung an Aktionäre nicht leisten können, da sie beispielsweise zu hoch verschuldet sind. Erkennbar ist das dann an Einbrüchen in der Dividendentreppe.

Zudem sollte man auch stets auf die Prognosen achten. Unser Tool zeigt bereits angekündigte Dividendenkürzungen an. Oftmals werden diese nämlich schon einige Monate im Voraus vom Management bekannt gegeben. Hier kann die Strategie auch irreführend sein, da es ein Fehlsignal gibt.

Beispiel Unterbewertete Aktie Johnson & Johnson :

Beispiel Überbewertete Aktie Microsoft :

Kompatibilität mit Buy & Hold Strategie

Einstiegspunkt. Viele Investoren suchen bei soliden Qualitätsunternehmen mit einer guten Dividendenrendite einen geeigneten Einstiegspunkt. Dieser ist fundamental oft sehr schwer fest zu machen. Hier kommt die Fair Value Dividend Strategie zum Einsatz. Mit dieser kann man sehr gut feststellen, ob eine Fair Value Dividend Aktie unter- oder überbewertet ist.

Wenn man also die klassische Buy & Hold Strategie verfolgt, das Unternehmen fundamental analysiert hat, dann kann man unser Tool perfekt nutzen, um den bestmöglichen Einstieg in Bezug auf die Dividende zu finden.