Asiatische Aktienmärkte im Spannungsfeld: Stimulus-Erwartungen und Zinsanpassungen

Am Freitag zeigten sich die asiatischen Aktienmärkte uneinheitlich, beeinträchtigt durch sinkende chinesische Aktienkurse vor einem mit Spannung erwarteten Briefing über den kommenden Stimulusplan am Wochenende. Währenddessen stiegen die US-Futures, und die Ölpreise fielen. In China verzeichneten die Aktienmärkte im morgendlichen Handel Verluste. Der Shanghai Composite gab um 1,6 % auf 3.249,14 Punkte nach, und der CSI 300 Index, der die besten 300 Aktien der Börsen in Shanghai und Shenzhen abbildet, verlor 1,9 %. In Hongkong blieben die Märkte aufgrund eines Feiertags geschlossen, wobei der Index am Dienstag einen Rückgang von über 9 % erlitt - die schwerste Niederlage seit der globalen Finanzkrise 2008. Marktinteresse konzentrierte sich auf das bevorstehende Briefing des chinesischen Finanzministeriums, das morgen neue fiskalische Stimuluspläne vorstellen soll. In dieser Woche hatten Details der wirtschaftlichen Impulse aus Peking die Märkte enttäuscht, da viele auf fiskalpolitische Maßnahmen in Anlehnung an die im September angekündigten Schritte zur Wiederbelebung des angeschlagenen Immobilienmarktes gehofft hatten. Unterdessen senkte die Zentralbank Südkoreas ihren Leitzins um 25 Basispunkte auf 3,25 % und signalisierte damit den Beginn eines Lockerungszyklus zur Förderung des Wirtschaftswachstums. Dies ist die erste Zinssenkung der Bank of Korea seit 2020, erfolgt nach einer Kontraktion des BIP im zweiten Quartal und einer Inflationsrate im September, die unter dem 2%-Ziel der Zentralbank lag. In den USA gaben die Aktienmärkte nach Berichten, die für den letzten Monat eine etwas höhere Inflation als erwartet zeigten, leicht nach. Der S&P 500 sank um 0,2 % auf 5.780,05 Punkte, der Dow Jones Industrial Average fiel um 0,1 % auf 42.454,12, nachdem er am Vortag ein Allzeithoch erreicht hatte. Der Nasdaq Composite verabschiedete sich um 0,1 % auf 18.282,05. In der Anleihenwelt reagierten die Treasury-Renditen mit Bewegung nach der Veröffentlichung wirtschaftlicher Daten, die Diskussionen darüber entfachten, welche tatsächlichen Konsequenzen sich daraus für die Fed ergeben könnten. Die 10-jährige Treasury-Rendite hielt bei 4,07 %, während die zweijährige Treasury-Rendite auf 3,96 % fiel. Im Energiemarkt verlor der US-Benchmark-Rohölpreis 19 Cent und notierte bei 75,66 Dollar pro Barrel, während Brent-Rohöl um 27 Cent auf 79,13 Dollar pro Barrel fiel. Die Devisen sahen den Dollar gegenüber dem japanischen Yen leicht steigen und den Euro im Vergleich zum Dollar leicht anziehen.