PwC Zhong Tian, bekannt als PwC China, hat in diesem Jahr rund zwei Drittel seiner Buchhaltungsumsätze von an chinesischen Festlandbörsen notierten Unternehmen verloren, was das Ausmaß der Folgen seiner Prüfung des gescheiterten Immobilienriesen Evergrande verdeutlicht.

Laut der Datenbank Wind Info hat PwC China in den letzten sechs Monaten mindestens 561 Millionen RMB (77 Millionen USD) von den 869 Millionen RMB an Prüfungseinnahmen im Jahr 2023 von chinesischen Unternehmen, die an Festlandbörsen notiert sind, verloren.

Zu den bedeutenden Kunden, die PwC verlassen haben, gehören der staatseigene Versicherer China Life Insurance, der 2023 Prüfungsgebühren in Höhe von 65 Millionen RMB zahlte, und China Railway Group, die letztes Jahr 33 Millionen RMB zahlte. Diese gehören zu den mehr als 20 börsennotierten Festlandunternehmen, die ihre Prüffirmen gewechselt haben, da PwC mit einer Strafe im Zusammenhang mit seiner Evergrande-Prüfung rechnet.

Die Abwanderung zeigt, dass selbst die Androhung von Strafen die Prüfungslandschaft in China verändert. Die Kundenverluste waren so erheblich, dass sie zu Entlassungen und Kostensenkungsmaßnahmen im Land geführt haben.

Die 107 börsennotierten Festlandunternehmen repräsentieren einen Teil der Gesamteinnahmen von PwC China im Jahr 2023. Die Einheit erzielte 2022 Einnahmen von 7,9 Milliarden RMB, von denen 6,8 Milliarden RMB als Buchhaltungsumsatz von Kunden auf dem Festland, in Hongkong, den USA und anderen Märkten gebucht wurden, so das Chinese Institute of Certified Public Accountants.

„PwC China hat in diesem Jahr eine ungewöhnliche Abwanderung von Festlandkunden erlebt“, sagte Fan Zhongwen, Rechnungswesenprofessor an der City University of Hong Kong, der die Kundenabgänge von PwC China unabhängig analysiert hat.

„Es ist weder typisch für PwC noch unter seinen Hauptkonkurrenten wie KPMG, EY oder Deloitte üblich“, fügte er hinzu. „Die Unternehmensunterlagen waren vage bei der Angabe der Gründe, aber die Änderungen erfolgen offenbar im Zuge des Evergrande-Skandals.“

PwC China lehnte es ab, sich zu den Kundenverlusten zu äußern, aber interne Mitteilungen, die der Financial Times vorliegen, zeigen, dass Führungskräfte versuchen, die Folgen einzudämmen. In einer kürzlich versendeten E-Mail forderte die Firma ihre Partner auf, „ruhig zu bleiben“ und sich darauf vorzubereiten, „die bevorstehenden Turbulenzen zu meistern“.

Chinesische Vorschriften erfordern, dass staatseigene Unternehmen und börsennotierte Festlandunternehmen ihre Wirtschaftsprüfer alle acht bzw. zehn Jahre wechseln. Aber PwC steht nach dem Zusammenbruch von Evergrande im Jahr 2021 und der anschließenden Prüfung der Immobilienbranche durch die Behörden unter starkem Druck.

PwC China, das Evergrande 14 Jahre lang bis 2023 prüfte und dem Entwickler ein sauberes Gesundheitszeugnis ausstellte, wird voraussichtlich bestraft, nachdem die chinesische Wertpapieraufsichtsbehörde das Festlandgeschäft des Entwicklers beschuldigt hat, die Einnahmen in den Jahren 2019 und 2020 um fast 80 Milliarden USD aufgebläht zu haben und im Mai eine Geldstrafe von 577 Millionen USD verhängt hatte.

PwC war 2022 das größte Wirtschaftsprüfungsunternehmen in China in Bezug auf die Einnahmen und ein bevorzugter Prüfer für Unternehmen im Besitz der Zentralregierung, gefolgt von EY, wie Daten des CICPA zeigen.

Die Big Four-Firmen nahmen 32 Prozent der gesamten Prüfungsgebühren von börsennotierten Festlandunternehmen ein, während sie nur 7 Prozent der Unternehmen prüften, wie Wind-Daten zeigen.

Verluste von A-Aktien gelisteten Unternehmen in den letzten sechs Monaten entsprechen 7 Prozent der gesamten Buchhaltungseinnahmen 2022, sagte PwC China.

Die erwartete Strafe erfolgt, nachdem PwC China im Juli zum ersten Mal seit neun Jahren seine Führung in der Region Asien-Pazifik geändert hat, wobei Daniel Li Raymund Chao, Vorsitzender von PwC Asien-Pazifik und China, ersetzt hat. Li überwacht auch separate Rechtseinheiten in Hongkong und Macau.

PwC China hat in den letzten Monaten Personal in Guangzhou, Shenyang und Shanghai entlassen, so zwei mit der Angelegenheit vertraute Personen. PwC Zhong Tian hatte 2022 23 Niederlassungen und 1.693 zertifizierte Wirtschaftsprüfer.

In Shanghai wurde den meisten Mitarbeitern der Finanzdienstleistungsabteilung von PwC China Anfang des Monats angewiesen, eine berufliche Pause zwischen Juli und August mit einer Gehaltskürzung von etwa 80 Prozent einzulegen, sagte eine mit der Entscheidung vertraute Person.

Mitarbeiter in Hongkong wurden ebenfalls aufgefordert, im vergangenen Jahr mehrere Tage unbezahlten Urlaub zu nehmen, sagten zwei mit der Situation vertraute Personen.

PwC China erklärte, es nehme „einige Anpassungen vor, um unsere Organisationsstruktur besser zu optimieren und den Marktnachfragen anzupassen“, angesichts der Veränderungen im externen Umfeld.

Andere Big Four-Firmen und führende professionelle Dienstleistungsunternehmen – wie Lixin, das Teil des BDO-Netzwerks ist, und RSMs China-Einheit – profitieren von den Turbulenzen bei PwC, indem sie ehemalige Mitarbeiter einstellen und deren Kunden übernehmen.

Viele PwC-Mitarbeiter, einschließlich Partnern in Hongkong und auf dem chinesischen Festland, haben in den letzten Wochen aktiv nach anderen Möglichkeiten gesucht und ihren Ausstieg aus der Firma geplant, sagte ein hochrangiger in China ansässiger Partner eines PwC-Rivalen.

„Ich glaube, dass die anderen großen Firmen kurzfristig bis mittelfristig davon profitieren werden“, sagte der Partner.