Der dänische Brauereikonzern Carlsberg hat sich mit dem britischen Softdrink-Hersteller Britvic auf eine Übernahme im Wert von 3,3 Milliarden Pfund geeinigt. Mit diesem Schritt will Carlsberg seine Aktivitäten im Getränkebereich ausweiten und seine Präsenz im britischen Markt stärken.
Britvic, das an der Londoner Börse notiert ist, agiert als Abfüller für PepsiCo in Großbritannien, während Carlsberg für den US-Konzern in Ländern wie Norwegen, Schweden, der Schweiz, Kambodscha und Laos tätig ist.
Jacob Aarup-Andersen, CEO von Carlsberg, erklärte, dass der Kauf von Britvic die bestehende Partnerschaft mit PepsiCo „auf die nächste Stufe“ heben würde. Zudem übernimmt Carlsberg damit die Softdrink-Marken von Britvic, darunter Robinsons und Fruit Shoot.
Im Rahmen der Vereinbarung hat Carlsberg zugestimmt, 1.290 Pence in bar pro Britvic-Aktie zu zahlen und den Britvic-Aktionären eine Sonderdividende von 25 Pence auszuschütten.
Am Montag stiegen die Britvic-Aktien um 5 Prozent auf 1.269 Pence.
Die Einigung kam zustande, nachdem Britvic im vergangenen Monat Gebote von 1.200 Pence und 1.250 Pence pro Aktie abgelehnt hatte. Das neueste Angebot stellt eine Prämie von etwa 36 Prozent auf den Schlusskurs von Britvic von 970 Pence am 19. Juni dar, dem Tag vor den ersten Spekulationen über Carlsbergs Interesse an der Gruppe.
Carlsberg-Aktionäre zeigten sich zunächst zurückhaltend gegenüber dem Deal, was die Aktien des Brauereikonzerns um fast 10 Prozent sinken ließ. Am Montag stiegen die Carlsberg-Aktien in Kopenhagen jedoch um 4 Prozent, nachdem das Unternehmen betont hatte, dass die Übernahme attraktive Synergien und Kosteneinsparungen von 100 Millionen Pfund über fünf Jahre bringen würde.
Aarup-Andersen kündigte an, dass Carlsberg infolge der Übernahme sein Aktienrückkaufprogramm pausieren werde, das Dividendenprogramm jedoch unverändert bleibe. Das Rückkaufprogramm soll wieder aufgenommen werden, sobald das Verhältnis von Nettoverschuldung zu EBITDA auf 2,5 gesunken ist.
„Man kann nicht alles haben“, sagte Aarup-Andersen in Bezug auf die Entscheidung, Aktienrückkäufe vorübergehend auszusetzen. „Es geht darum, langfristigen Wert für die Aktionäre zu schaffen.“
Einige Carlsberg-Aktionäre hatten auch die Expansion im britischen Markt infrage gestellt, da das asiatische Geschäft der Brauerei schnell wächst und möglicherweise südeuropäische Biermarken zum Kauf stehen könnten.
„Es gibt nur wenige verfügbare Vermögenswerte auf dem Markt. Dies war eine einzigartige Gelegenheit“, erklärte Aarup-Andersen und fügte hinzu, dass der Britvic-Deal spätere Übernahmen in diesen Regionen nicht ausschließe.
Der Deal bietet Carlsberg auch eine größere Plattform im britischen Markt, wo das Unternehmen derzeit der viertgrößte Brauer ist.
Zusätzlich vereinbarte Carlsberg am Montag, Marstons Minderheitsanteil an ihrem Brauerei-Joint-Venture für 206 Millionen Pfund zu übernehmen. Diese Ankündigung ließ die Marstons-Aktien um bis zu 20 Prozent steigen, da das Unternehmen sich nun auf den Schuldenabbau und die Vereinfachung seines Geschäfts konzentrieren kann.
Laut der Webseite von Britvic gehen die Ursprünge des Unternehmens auf die 1930er Jahre zurück, als ein Chemiker in Chelmsford, Essex, begann, Softdrinks herzustellen.
