Waystar, ein auf Gesundheitszahlungen spezialisiertes Unternehmen, plant laut informierten Kreisen einen Börsengang Anfang Juni. Das von der Private-Equity-Firma EQT unterstützte Unternehmen hatte ursprünglich gehofft, Ende letzten Jahres an die Börse zu gehen, verschob diese Pläne jedoch aufgrund turbulenter Märkte. Nun soll das Roadshow-Pitch an Investoren später in diesem Monat beginnen, bevor das Unternehmen Anfang Juni sein Börsendebüt feiert.

Waystar strebt dabei eine Bewertung von rund 5 bis 6 Milliarden US-Dollar an, so eine der Quellen. Dies liegt deutlich über den 2,7 Milliarden US-Dollar, die das Unternehmen im Jahr 2019 bei der Übernahme der Mehrheitsbeteiligung durch EQT und dem Canada Pension Plan Investment Board wert war.

Der Markt für Börsengänge erholt sich allmählich nach über zwei Jahren der Flaute. Mehrere Unternehmen, die kürzlich an die Börse gegangen sind, wie das soziale Netzwerk Reddit und die digitale Belohnungsplattform Ibotta, haben ihre IPO-Preise übertroffen und zeigen eine positive Handelsentwicklung.

Private-Equity-Firmen stehen unter Druck, ihre Beteiligungen zu veräußern und ihren Investoren Geld zurückzuführen. Aufgrund der in den letzten Jahren gedämpften Aktivitäten bei Fusionen und Übernahmen – teilweise bedingt durch unterschiedliche Preisvorstellungen zwischen Käufern und Verkäufern – stellt der Börsengang in vielen Fällen eine attraktivere Exit-Strategie dar.

Dennoch nimmt die Deal-Aktivität im Vergleich zum Vorjahr wieder zu. Laut Dealogic ist das IPO-Volumen in den USA in diesem Jahr bisher um fast 50% gestiegen, während das Volumen bei Fusionen und Übernahmen um über 30% zulegte.