Der italienische Energiekonzern Eni steht in fortgeschrittenen Verhandlungen mit der US-amerikanischen Private-Equity-Firma KKR über den Verkauf einer Beteiligung an seiner Biokraftstoffsparte Enilive, die das Geschäft mit 11,5 bis 12,5 Milliarden Euro inklusive Schulden bewerten könnte.

Eni plant, die durch den Deal erzielten Einnahmen zur Finanzierung seiner Diversifizierungsstrategie von Öl und Gas hin zu erneuerbaren Energien zu verwenden. Der Konzern hat mit KKR eine vorläufige Exklusivitätsvereinbarung über den Verkauf einer Beteiligung von bis zu 25 Prozent im Wert von bis zu 3,1 Milliarden Euro getroffen, was über den Schätzungen einiger Analysten liegt.

Das starke Interesse von Finanzinstituten könnte es Eni auch ermöglichen, weitere 10 Prozent an Enilive zu veräußern. Dies zeigt, dass die Biokraftstoff- und Biomethan-Sparte des Unternehmens entgegen dem allgemeinen Trend der Investoren-Skepsis gegenüber grüner Energie erfolgreich ist.

Unter der Leitung von CEO Claudio Descalzi hat Eni Anfang des Jahres bereits den Verkauf einer 8-prozentigen Beteiligung an seiner Sparte für erneuerbare Energien und Einzelhandel, Plenitude, für 588 Millionen Euro abgeschlossen. Dieser Deal mit Energy Infrastructure Partners bewertete Plenitude mit einem Unternehmenswert von über 10 Milliarden Euro, einschließlich Schulden.

KKR zeigt Interesse an Enilive trotz Anzeichen eines abnehmenden Investoreninteresses an Biokraftstoffen aufgrund schwacher finanzieller Renditen und mangelnder regulatorischer Unterstützung durch die Regierungen. Biokraftstoffe sind nachhaltiger als auf Rohöl basierende Brennstoffe. Erst diesen Monat stoppte Shell den Bau einer Anlage in Rotterdam, die Abfälle in Flugzeugtreibstoff und Biodiesel umwandeln sollte, und schätzte, dass sie bis zu 1 Milliarde Dollar abschreiben müsste.

Die Bewertung von Enilive liegt "deutlich über den Markterwartungen" und die Größe der zum Verkauf stehenden Beteiligung ist ebenfalls größer als erwartet, erklärte Biraj Borkhataria, Analyst bei RBC Capital. "Das Preisschild wird die Investoren wahrscheinlich positiv überraschen, insbesondere da die Stimmung auf dem öffentlichen Markt gegenüber Biokraftstoffen zuletzt besonders negativ war, angesichts schwächerer Margen und Risiken in der politischen Unterstützung," fügte er hinzu.

Die Aktien von Eni blieben am späten Nachmittag in Europa stabil bei 14,06 Euro. Seit Jahresbeginn sind sie um 10 Prozent gefallen.

Andere bemerkenswerte Deals von Eni in diesem Jahr umfassen den Verkauf fast aller britischen Öl- und Gasfelder an Ithaca sowie eine Vereinbarung mit dem US-Unternehmen Hilcorp über seine Upstream-Vermögenswerte in Alaska. Das Unternehmen plant, zwischen 2024 und 2027 durch den Verkauf von Vermögenswerten 8 Milliarden Euro zu erzielen.