Aktien-ETFs trotzen Marktkorrektur – Anhaltendes Interesse an europäischen Indizes und KI-Themen

Trotz der aktuellen Marktkorrektur zeigt sich das Kaufinteresse an Aktien-ETFs weiterhin robust, wobei europäische Fonds gegenwärtig besonders im Blickpunkt der Anleger stehen. Frank Mohr von der Société Générale berichtet von einem 'normalen Niveau' der Umsätze und einer Dominanz der Käufer trotz des volatilen Marktumfeldes. Ähnliche Beobachtungen macht auch Holger Heinrich von der Baader Bank, der eine signifikante Differenz zwischen Käufen und Verkäufen erkennt – mit einer Aufmerksamkeit, die vor allem europäischen ETFs und Länderindizes wie dem DAX und dem FTSE 250 zuteilwird. Die Société Générale verzeichnet besonders bei USA- und World-ETFs hohe Umsätze, wobei Fonds auf den S&P 500 mehrheitlich Zuspruch finden. Der iShares Core MSCI World zeigt eine ausgeglichene Handelsbilanz, während beim währungsgesicherten iShares MSCI World Euro Hedge vermehrt Abgaben notiert werden. Besonders in ETFs mit Fokus auf deutsche Aktien überwiegen derzeit die Verkäufe, ebenso bei Short-Indizes, die auf fallende Kurse spekulieren. Im Bereich der Themen-ETFs sticht insbesondere der Einsatz von Künstlicher Intelligenz heraus. Hier weisen der Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data sowie der Amundi MSCI Robotics & AI ESG Screened starke Umsätze und einen deutlichen Kaufüberhang auf. Im Kontrast dazu steht das Segment Immobilien, vor allem bei europäischen und US-amerikanischen Immobilienfonds zeigt sich ein Überhang an Verkäufen. Ein Blick auf den europäischen Themen-ETF-Markt liefert aufschlussreiche Zahlen: ARK Invest Europe erfasste Kapitalabflüsse, hervorzuheben sind dabei die Bereiche Cybersicherheit, saubere Energien sowie E-Fahrzeuge und Batterien. Demgegenüber weiten ETFs in den Feldern Robotik, Automation und Künstliche Intelligenz ihre Nettozuflüsse stetig aus und sichern sich damit die Spitzenposition unter den Themeninvestments. Der Handel mit Krypto-ETNs und Edelmetall-ETCs fällt ebenso aktiv aus. So widmen sich Anleger bei starken Kursbewegungen der ICF Bank intensiv diesen Segmenten. Insbesondere Solana-ETNs von 21Shares und VanEck erlebten zunächst Verkäufe, wurden aber unmittelbar darauf wieder stark nachgefragt. Der 21Shares Crypto Basket verzeichnete ebenfalls einen rege Handel. Derweil nutzen Anleger bei Gold- und Silber-ETCs wie dem Xetra-Gold und dem WisdomTree Physical Gold bei preislichen Hochs die Gelegenheit zu Gewinnmitnahmen. An Renten-ETFs besteht eine konstant hohe Nachfrage, so ist bei Produkten wie dem Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap-ETF ein klarer Kaufüberhang zu spüren. Die Amundi-Pendants zeigen ein eher ausgeglichenes Bild. Produkte, die als Substitut für Festgeldanlagen angesehen werden, erfreuen sich weiterhin großer Beliebtheit, angekurbelt durch die Stärke des US-Dollars und höhere Zinsen im Raum der Vereinigten Staaten.