Warren Buffett, auch bekannt als das "Orakel von Omaha", überrascht erneut die Finanzwelt. Entgegen der allgemeinen Annahme, dass Buffett vorrangig in externe Unternehmen wie Apple oder Occidental Petroleum investiert, hat er eine andere, eher unerwartete Aktie in den Mittelpunkt seiner Kaufstrategie gerückt. Laut einem Bericht von "The Motley Fool" hat Buffett kontinuierlich in den letzten 22 Quartalen eine besondere Aktie gekauft – die seines eigenen Unternehmens, Berkshire Hathaway.
Diese Investitionsstrategie kam ans Licht, als die Analysten die vierteljährlichen Betriebsergebnisse von Berkshire Hathaway genauer untersuchten, anstatt sich auf das übliche 13F-Formular zu stützen, das von institutionellen Anlegern bei der SEC eingereicht werden muss. Der entscheidende Wendepunkt für Berkshire Hathaway trat Mitte 2018 ein. Bis zu diesem Zeitpunkt waren Aktienrückkäufe nur gestattet, wenn der Aktienkurs des Unternehmens bei oder unter 120 % seines Buchwerts lag – eine Bedingung, die selten erfüllt wurde. Eine Neuregelung ermöglichte es Berkshire Hathaway jedoch, Aktienrückkäufe durchzuführen, solange das Unternehmen über mindestens 30 Milliarden US-Dollar in bar, in Barmitteläquivalenten und in US-Staatsanleihen verfügt und sowohl Buffett als auch sein damaliger Vize Charlie Munger der Meinung sind, dass die Aktien unterbewertet sind.
Seit dieser Änderung der Richtlinien hat Berkshire Hathaway ununterbrochen eigene Aktien zurückgekauft, insgesamt im Wert von über 74 Milliarden US-Dollar. Diese Strategie scheint sich zu beschleunigen, denn nach Berechnungen von "Barron’s" hat Berkshire Hathaway allein seit Jahresbeginn bis zum 6. März 2024 Aktien im Wert von 2,3 Milliarden US-Dollar zurückgekauft.
Da Berkshire Hathaway keine Dividenden zahlt, bieten sich Aktienrückkäufe als effektive Methode an, um Aktionäre direkt am Erfolg des Unternehmens teilhaben zu lassen. Durch die Reduzierung der Anzahl der ausstehenden Aktien erhöht sich der Anteil der bestehenden Aktionäre am Unternehmen, und der Wert ihrer Beteiligung steigt. Diese kontinuierliche Investition in das eigene Unternehmen unterstreicht Buffetts Vertrauen in den Wert und die Zukunftsaussichten von Berkshire Hathaway.
