Ein führender südkoreanischer Produzent von Batterien für Elektrofahrzeuge (EV) hat sich in einer Krise erklärt, da seine Kunden in Europa und den USA mit enttäuschenden EV-Verkäufen zu kämpfen haben.
SK On, der weltweit viertgrößte Hersteller von EV-Batterien hinter den chinesischen Giganten CATL und BYD sowie dem südkoreanischen Rivalen LG Energy Solution, verzeichnete seit seiner Abspaltung vom Mutterunternehmen im Jahr 2021 zehn Quartale in Folge Verluste. Die Nettoverschuldung hat sich im gleichen Zeitraum mehr als verfünffacht, von 2,9 Billionen Won (2,1 Milliarden Dollar) auf 15,6 Billionen Won, da die westlichen EV-Verkäufe weit hinter den Erwartungen zurückblieben.
Angesichts der steigenden Verluste kündigte CEO Lee Seok-hee am vergangenen Montag eine Reihe von Kostensenkungs- und Arbeitsmaßnahmend an und beschrieb sie als Zustand des „Notfallmanagements“.
„Wir stehen mit dem Rücken zur Wand“, schrieb Lee in einem Brief an die Mitarbeiter. „Wir müssen alle zusammenhalten.“
Innerhalb des südkoreanischen SK-Konzerns werden auch radikalere Lösungen diskutiert. Eine Option, die in Betracht gezogen wird, ist die Fusion von SK On’s Mutterunternehmen SK Innovation mit SK E&S, dem hochprofitablen Energieunternehmen der Gruppe, das sich auf die Produktion von Flüssigerdgas spezialisiert hat. Die potenzielle Fusion soll diesen Monat auf Vorstandsebene diskutiert werden.
SK On hat in den letzten Jahren eine Reihe aggressiver Investitionen in den USA und Europa getätigt und auf einen weitgehend vorhergesagten Boom der Nachfrage nach EVs gesetzt. Das Unternehmen hat jedoch erweiterte Entlassungen für Arbeiter in seinem Werk im US-Bundesstaat Georgia angekündigt und die Eröffnung eines zweiten Werks in Kentucky, einem Joint Venture mit seinem Hauptkunden Ford, verschoben.
Die chinesischen Produzenten CATL und BYD dominieren die globale Batterieindustrie mit einem kombinierten Marktanteil von 53,2 Prozent, so die südkoreanische Beratungsfirma SNE Research. Ihre Produktion und ihr Verkauf konzentrieren sich nach wie vor auf den heimischen Markt, wo die Einführung von EVs weitaus größer ist als in westlichen Ländern.
Da Washington und Brüssel versuchen, eine Flut von importierten Batterien aus China zu verhindern, haben südkoreanische Hersteller wie LG, SK und Samsung SDI sowie das japanische Unternehmen Panasonic die Möglichkeit, zukünftiges Wachstum in westlichen Märkten zu erzielen.
In den USA haben nicht-chinesische Batteriehersteller wie SK On von Milliarden Dollar an Subventionen im Rahmen des Inflation Reduction Act von Präsident Joe Biden profitiert.
Tim Bush, ein in Seoul ansässiger Batterieanalyst bei UBS, sagte jedoch, dass die südkoreanischen Batteriehersteller von den US-Autobauern „schwer enttäuscht“ worden seien, da diese es nicht geschafft hätten, EVs zu produzieren, die für Massenmarkt-Konsumenten ausreichend attraktiv seien, um ihre eigenen optimistischen Verkaufsprognosen zu erfüllen.
Er merkte an, dass General Motors noch bis letztes Jahr prognostiziert hatte, bis 2025 1 Million EVs zu verkaufen. Im zweiten Quartal dieses Jahres wurden jedoch nur 21.930 verkauft.
„Die koreanischen Batteriehersteller haben keine blinden Investitionen getätigt – alles, was sie investiert haben, basierte auf Auftragsbüchern mit festen Volumina und Preisen“, sagte Bush. „Aber die Autobauer haben nicht genug in die Produktion hochwertiger und erschwinglicher EVs investiert.“
Er sagte, dass SK in einer schlechteren Position sei als die südkoreanischen Rivalen LG und Samsung SDI, die beide ebenfalls ihre Investitionen zurückgefahren haben, weil es als später Einsteiger in das globale Batterie-Rennen seinen Kunden großzügige Bedingungen bei den Preisen geboten habe, die ihm nun zum Verhängnis würden.
Bush argumentierte jedoch, dass die Einführung von Elektrofahrzeugen zwar langsamer als erwartet verlaufe, der Übergang zu EVs aber „unvermeidlich“ bleibe.
„Solange der breitere SK-Konzern SK On weiterhin als Prestigeobjekt betrachtet und ihm die Unterstützung gewährt, die es braucht, um den aktuellen Sturm zu überstehen, ist die langfristige Zukunft des Unternehmens wahrscheinlich gesichert“, sagte er.
