Warren Buffett reduziert Apple-Beteiligung erheblich – Ein strategischer Schachzug?

In einer überraschenden Wendung hat der legendäre Investor Warren Buffett seine Beteiligung an Apple (AAPL) um nahezu 50 % reduziert, wie aus den neuesten Einreichungen von Berkshire Hathaway (BRK.B) hervorgeht. Am Ende des zweiten Quartals 2024 hält Buffetts Unternehmen nun 400 Millionen Apple-Aktien im Wert von 84,2 Milliarden US-Dollar. Zusätzlich zur Reduktion der Apple-Anteile hat Berkshire Hathaway auch seine Beteiligungen bei der Bank of America (BAC) auf 41,1 Milliarden US-Dollar verringert. Interessanterweise konzentrieren sich rund 72 % der Beteiligungen von Berkshire auf nur fünf Aktien: Apple, American Express, Bank of America, Coca Cola (KO) und Chevron. Bemerkenswert ist, dass dieser drastische Verkaufsschritt ungewöhnlich für Buffett ist, der dafür bekannt ist, Aktien über lange Zeiträume zu halten. Die Reduktion der Beteiligungen hat den Barbestand Berkshires auf etwa 277 Milliarden US-Dollar erhöht, teilweise um Kapitalertragssteuern zu senken, wie Buffett im Mai anmerkte. Buffetts Anhänger wissen, dass er Bargeld liebt, da ein signifikanter Barbestand dem Unternehmen flexible Handlungsmöglichkeiten bietet. Folglich stellt sich die Frage, ob Anleger Buffets Beispiel folgen und Apple-Aktien verkaufen oder bei den aktuellen Preisen weiter aufstocken sollten. Ein Wertstil-Score von D deutet darauf hin, dass Apple derzeit überbewertet ist. Apple-Aktien werden mit einem Aufschlag gehandelt, wobei das erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) für die nächsten zwölf Monate bei 28,37 liegt, verglichen mit dem Sektorwert von 24,49 und einem Medianwert von 27,37, was auf eine angespannte Bewertung hinweist. In puncto Performance haben Apple-Aktien seit Jahresbeginn 9,2 % zugelegt und damit den Sektor für Computer und Technologie, der um 10,3 % gestiegen ist, knapp unterboten. Allerdings notieren Apple-Aktien unter ihrem 50-Tage-Durchschnitt, was einen bärischen Trend signalisiert. Im letzten Monat sind die Apple-Aktien um 7,6 % gefallen, gegenüber einem Rückgang des Sektors um 14,1 %, was auf eine signifikante Kaufgelegenheit hinweist, insbesondere angesichts des zunehmenden Fokus von Apple auf KI-Technologie. Apple gewinnt dank seiner KI-Initiative mit der Einführung von Apple Intelligence zunehmend die Aufmerksamkeit der Anleger. Diese fortschrittliche persönliche Intelligenzsystem ist nahtlos in iOS 18, iPadOS 18 und macOS Sequoia integriert. Durch die Nutzung generativer KI-Modelle zielt Apple Intelligence darauf ab, das Nutzererlebnis über iPhone, iPad und Mac hinweg zu verbessern, indem robuste Sprach- und Bildverarbeitung mit persönlichem Kontext kombiniert werden. Siri, angetrieben von Apple Intelligence, ist nun natürlicher und kontextuell bewusster und kann komplexe Aufgaben bewältigen. Eine bedeutende Verbesserung ist die Integration von ChatGPT in die Plattformen von Apple, wodurch Nutzer dessen Expertise direkt in iOS 18, iPadOS 18 und macOS Sequoia nutzen können. Trotz der Tatsache, dass Apples Geschäft primär um das Flaggschiff iPhone kreist, hat sich das Dienstleistungsportfolio als neue Cash-Cow des Unternehmens etabliert. Im dritten Quartal des Geschäftsjahres stiegen die Dienstleistungserlöse um 14,1 % auf 24,21 Milliarden US-Dollar, was 28,2 % des Umsatzes ausmachte. Apples starke Bilanz und die robuste Fähigkeit zur Generierung von Cashflow sind bemerkenswert. Zum 30. Juni 2024 verfügte das Unternehmen über Barmittel und marktfähige Wertpapiere im Wert von 153,04 Milliarden US-Dollar, verglichen mit einer langfristigen Verschuldung von 98,31 Milliarden US-Dollar. Apple kehrte im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2024 fast 32 Milliarden US-Dollar durch Dividendenzahlungen (3,9 Milliarden US-Dollar) und Aktienrückkäufe (26 Milliarden US-Dollar) an die Aktionäre zurück. Der Verwaltungsrat von Apple autorisierte zusätzliche Aktienrückkäufe im Wert von 110 Milliarden US-Dollar und erhöhte die Dividendenausschüttung im zweiten Quartal um 4 % auf 25 Cent pro Aktie. Apples Vorstoß in die KI-Technologie und das wachsende Dienstleistungsgeschäft machen das Investitionsprofil des Unternehmens attraktiv. Eine wachsende Nutzerbasis von mehr als 2 Milliarden aktiven Geräten und eine starke Liquiditätsposition werden dazu beitragen, die aktienfreundlichen Initiativen des Unternehmens zu unterstützen. Apple wird derzeit von Zacks mit einem Rang #2 (Kaufen) bewertet. Die vollständige Liste der heutigen Zacks #1 (Strong Buy) Aktien finden Sie hier.