Warren Buffett: Ein strategischer Rückzug oder Zeichen für die Zukunft?

Warren Buffett's Anlageimperium hat einen bemerkenswerten Verlust von mindestens 15 Milliarden Dollar bei seinen größten Beteiligungen verzeichnet, während die globalen Aktienmärkte schwächeln. Der Wertverlust lässt sich auf den massiven Kursverfall von Aktien wie Apple, Bank of America und Mitsubishi zurückführen. Der Rückgang fand trotz der Tatsache statt, dass Buffetts Investmentgesellschaft Berkshire Hathaway in den letzten Monaten bedeutende Bargeldreserven aufgebaut hat, indem sie ihre Aktienmarktpositionen reduziert hat. Die liquiden Mittel von Berkshire Hathaway stiegen im letzten Quartal auf ein Rekordhoch von 277 Milliarden Dollar, unterstützt durch einen Aktienverkauf im Wert von 76 Milliarden Dollar. Diese Maßnahmen halfen, den Einschlag des globalen Aktiencrashs am Montag abzumildern, als die Sorgen über eine US-Rezession zunahmen. Die Aktien von Berkshire Hathaway selbst fielen um 3 Prozent, was die Marktkapitalisierung des Unternehmens auf 897 Milliarden Dollar senkte. Die Turbulenzen führten zu einem deutlichen Rückgang des Wertes seiner Beteiligungen an japanischen Unternehmen, einschließlich der in Tokio ansässigen Riesen Mitsui, Marubeni und Sumitomo. Darüber hinaus erlitten American Express, Moody's und Kraft Heinz ebenfalls erhebliche Verluste in ihrem Wert. Die Beteiligung von Berkshire Hathaway an Apple verlor 5,7 Milliarden Dollar an Wert, nachdem der Aktienkurs des Technologiegiganten um mehr als 7 Prozent einbrach. Es wurde bekannt, dass Berkshire Hathaway fast die Hälfte seiner Anteile an Apple verkauft hat, eine von Buffetts größten Positionen überhaupt. Zuletzt reduzierte Buffett den Anteil seines Unternehmens an Apple um mehr als 50 Milliarden Dollar auf 84,2 Milliarden Dollar im zweiten Quartal 2024. Diese Verkäufe deuten darauf hin, dass der 93-jährige Investor vorsichtiger gegenüber der breiteren US-Wirtschaft und möglicherweise überhöhten Aktienbewertungen wird. Auf der Jahreshauptversammlung von Berkshire Hathaway im Mai versicherte Buffett jedoch den Aktionären, dass Apple weiterhin eine langfristige Investition für sein Unternehmen bleibe. In seiner Rede sagte er: „Es sei denn, es passiert etwas Dramatisches, das unsere Kapitalallokationsstrategie wirklich ändert, werden wir Apple als unsere größte Investition behalten.“ Die sogenannten Magnificent Seven, zu denen Apple, Alphabet, Amazon, Meta, Microsoft, Nvidia und Tesla gehören, erlitten ihre bisher schlimmsten Kurseinbrüche, was die Angst schürt, dass die Technologiebubble geplatzt ist. Einige Marktteilnehmer sehen diese Rückgänge jedoch als Kaufgelegenheit. Der Investmentfonds Blue Whale, unterstützt von Peter Hargreaves, nutzte den Markteinbruch, um Aktien von Nvidia zu erwerben. Stephen Yiu, Manager des 1,1 Milliarden Pfund schweren Fonds, sagte der Financial Times: „Wir stocken [Nvidia] auf. Es gibt eine Markt-Narrative -- der wir nicht zustimmen -- die besagt, dass es Anzeichen für eine Verlangsamung bei KI-Anwendungen gibt.“