Hochdividender B&G Foods steht unter Beobachtung

B&G Foods hat angekündigt, am 30. Oktober eine Dividende von 0,19 USD zu zahlen. Dies entspricht einer Rendite von 8,9 % und dürfte die Rendite der Anleger erfreulich erhöhen. Jedoch bedeutet eine hohe Dividendenrendite über einige Jahre hinweg wenig, wenn sie nicht nachhaltig ist. Obwohl B&G Foods derzeit nicht profitabel arbeitet, wird weniger als 75 % des freien Cashflows für Dividenden verwendet. Dies lässt Raum für Reinvestitionen im Unternehmen. Wir bevorzugen grundsätzlich den Cashflow gegenüber buchhalterischen Gewinnkennzahlen, sodass wir die Dividende auf diesem Niveau als vertretbar erachten. Ein Blick in die Zukunft zeigt, dass die Gewinne pro Aktie im kommenden Jahr exponentiell steigen sollen. Sollte die Dividende den jüngsten Trends folgen, schätzen wir das Ausschüttungsverhältnis auf 3,6 %, sodass der Druck auf die Dividende gering erscheint. Die Dividendenhistorie des Unternehmens war jedoch von Instabilität geprägt, mit mindestens einer Kürzung in den letzten zehn Jahren. Seit 2014 ist die jährliche Gesamtdividende von 1,32 USD auf 0,76 USD gesunken, was einem Rückgang von etwa 5,4 % pro Jahr entspricht. Schrumpfende Dividenden deuten oft auf Herausforderungen im Unternehmen hin. Angesichts der schmelzenden Dividenden sollten wir prüfen, ob am Horizont positive Anzeichen zu erkennen sind. Die Gewinne pro Aktie von B&G Foods haben in den letzten fünf Jahren um rund 56 % pro Jahr abgenommen. Es ist wahrscheinlich, dass die Dividenden unter Druck geraten, es sei denn, die Gewinne können aus dem derzeitigen Sturzflug herausgeführt werden. Für das kommende Jahr wird jedoch ein Anstieg der Gewinne prognostiziert, aber wir bleiben vorsichtig, bis ein langfristiger Wachstumstrend etabliert ist. Zusammenfassend ist es erfreulich, eine konsistente Dividendenzahlung zu sehen, jedoch könnte sich das aktuelle Niveau langfristig als nicht nachhaltig erweisen. Die Zahlungen waren nicht besonders stabil und wir sehen kein großes Wachstumspotenzial. Dennoch könnte die Dividende aufgrund der guten Abdeckung durch Cashflows kurzfristig zuverlässig sein. Insgesamt halten wir das Unternehmen jedoch nicht für eine erstklassige Einkommensaktie. Die Marktbewegungen zeigen, wie hoch eine konsistente Dividendenpolitik im Vergleich zu einer unvorhersehbaren bewertet wird. Trotzdem sollten Anleger beim Analysieren eines Unternehmens eine Vielzahl anderer Faktoren berücksichtigen. B&G Foods weist drei Warnzeichen auf, von denen eines potenziell ernst ist. Suchen Sie nach weiteren dividendenstarken Anlagen? Werfen Sie einen Blick auf unsere Sammlung starker Dividendenzahler.