Erschütterung am Aktienmarkt: Sidara zieht Übernahmeangebot für John Wood Group zurück

Der britische Ingenieurdienstleister John Wood Group erlebte am Montag einen massiven Kurssturz von fast 40 Prozent, nachdem das in Dubai ansässige Unternehmen Sidara bekanntgab, sein Vorhaben zur Übernahme der Gesellschaft aufzugeben. Sidara, auch bekannt als Dar Al-Handasah, erklärte, dass geopolitische Risiken und Unsicherheiten auf den Finanzmärkten ausschlaggebend für die Entscheidung seien, von einem Angebot für die an der Londoner Börse gelistete und in Aberdeen ansässige John Wood Group abzusehen. Diese Absage ließ die Aktien von Wood bis zum späten Vormittag in London um 39 Prozent auf 120 Pence fallen. Erst eine Woche zuvor hatten beide Unternehmen beschlossen, die Gespräche über einen potenziellen Deal zu verlängern. Wood hatte zuvor bereits drei Annäherungsversuche von Sidara, einem Unternehmen aus Dubai, abgelehnt. Anfang Juni einigte sich Wood, nach einem "finalen" Angebot von 230 Pence, ausgehend von einem anfänglichen Angebot von 205 Pence, mit Sidara in Verhandlungen zu treten. Bisherige Angebote waren wegen der deutlichen Unterbewertung von Wood zurückgewiesen worden. "In Anbetracht der derzeit steigenden geopolitischen Risiken und der Unsicherheit auf den Finanzmärkten beabsichtigt Sidara kein festes Angebot für Wood", erklärte das privat geführte Unternehmen ohne weitere Details. Der gescheiterte Übernahmeversuch ist eines der ersten Opfer der Volatilitäten auf den globalen Märkten, die durch Sorgen einer möglichen Rezession in den USA ausgelöst wurden. Schon vor etwa zwei Jahren platzte ein Übernahmeversuch: Im Mai 2023 entschied sich die Private-Equity-Firma Apollo Global gegen ein Angebot von 240 Pence pro Aktie, dass Wood inklusive Schulden mit etwa 2,2 Milliarden Pfund bewertet hätte. Die John Wood Group bestätigte, dass ihr Partner aus Dubai nach Abschluss einer Due-Diligence-Prüfung am Freitag dem Vorstand am Montagmorgen mitgeteilt hatte, kein Angebot abzugeben. Der Vorstand von Wood, der derzeit eine eigene Turnaround-Strategie umsetzt, zeigte sich jedoch weiterhin zuversichtlich in Bezug auf zukünftige Geschäftsaussichten und strategische Ausrichtung. "Mit Blick nach vorn bleiben wir darauf konzentriert, unser Potenzial zu verwirklichen, einschließlich der Generierung eines signifikanten freien Cashflows im nächsten Jahr," hieß es. Gegründet 1982 vom schottischen Milliardär Ian Wood, steht das Unternehmen unter dem Druck von Investoren, darunter der aktivistische Investor Sparta Capital Management, den Aktienkurs entweder durch einen Verkauf oder einen Wechsel der Börsennotierung nach New York zu steigern. In einem Handelsupdate vom letzten Monat berichtete Wood, dass das Vereinfachungsprogramm unter der Leitung von CEO Ken Gilmartin bereits etwa 25 Millionen Dollar der insgesamt angestrebten jährlichen Einsparungen von rund 60 Millionen Dollar bis 2025 gesichert habe. Das Unternehmen rechne mit einer Steigerung der bereinigten Gewinne vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen um 4 Prozent im ersten Halbjahr, die durch die Fokussierung auf margenstärkere Projekte erreicht werden soll und niedrigere Einnahmen kompensieren würde.