Eintrübung am Horizont: US-Bankaktien geben nach schwachem Quartalsergebnis nach

Die Wall Street erlebte am Freitagabend einen Dämpfer, als die Aktien führender US-Banken aufgrund enttäuschender Bilanzen für das erste Quartal an Boden verloren. Damit endete eine durch Inflationsdaten und Zinspolitik geprägte Woche mit fallenden Kursen an den Börsen und verschärften geopolitischen Spannungen. Sämtliche Hauptindizes verzeichneten einen Rückgang von über ein Prozent und wiesen erstmals seit Wochen wieder Verluste auf. Besonders der S&P 500 litt unter der Belastung der Woche und verzeichnete den stärksten prozentualen Wochenverlust seit Januar, während der Dow Jones Industrial Average den größten wöchentlichen Sturz seit März 2023 hinnehmen musste. "Angesichts der Inflationsentwicklung, die sich jüngst verschärft hat, lastet ein verstärkter Druck auf den Unternehmen in dieser Berichtssaison", erklärt Mike Dickson von Horizon Investments. Die Märkte seien in Alarmbereitschaft und erwarteten herausragende Unternehmensergebnisse. Mit den Zahlen von JPMorgan Chase, Wells Fargo und Citigroup, startete die Berichtssaison für das erste Quartal weniger erfolgreich; alle drei Bankhäuser mussten Federn lassen. JPMorgan Chase verzeichnete einen Gewinnanstieg um 6%, enttäuschte jedoch mit einer schwächer als erwarteten Prognose des Nettozinsertrags, was zu einem Kursrutsch von 6,5% führte. Wells Fargo sah sich einem Gewinnrückgang von 7% ausgesetzt, da das Interesse der Kreditnehmer nachließ, und Citigroup wies nach Ausgaben für Mitarbeiterabfindungen und Einlagenversicherung Verluste aus – die Aktien sackten um 1,7% ab. Diese Woche veröffentlichte Wirtschaftsdaten, insbesondere der über den Erwartungen liegende Verbraucherpreisindex vom Mittwoch, suggerieren, dass die Inflation hartnäckiger sei als angenommen, was zu einer Neubewertung von Umfang und Zeitpunkt möglicher Leitzinssenkungen der US-Notenbank führte. "Es besteht ein sehr reales Risiko, dass es in diesem Jahr zu keinen Zinssenkungen kommen wird," meint Dickson und merkt an, dass die Fed vermutlich bevorzugen würde, die Zinsen länger hoch zu halten. Während die Boston Fed Präsidentin Susan Collins noch ein paar Zinssenkungen dieses Jahr erwartet, gab Austan Goolsbee von der Chicago Fed zu bedenken, dass der bevorstehende Bericht zum persönlichen Konsumverhalten Ende April interessant wird für die Beurteilung der Inflationsbewegung hin zum Ziel der Zentralbank. Nicht nur Wirtschaftszahlen, auch geopolitische Spannungen tragen zu Börsennervosität bei. Iran drohte neulich mit Vergeltung für einen israelischen Luftangriff auf seine Botschaft in Damaskus, was den Aktienabverkauf zusätzlich anheizte. Unterdessen verlor die US-Branchengröße im Stahlbereich U.S. Steel an Wert, nachdem die Aktionäre eine Fusion mit Nippon Steel zustimmten. Diese Nachricht überraschte wenig, dennoch spiegelte der Kurs einen Rückgang von 2,1% wider. In summarischer Betrachtung fiel der Dow Jones um 475,84 Punkte, der S&P 500 büßte 75,65 Punkte ein und der Nasdaq gab 267,10 Punkte nach. Alle elf Hauptsektoren des S&P 500 schlossen im negativen Bereich, wobei der Materialsektor am stärksten betroffen war.