Brookfield Asset Management strebt Übernahme von Castlelake an

Die Finanzwelt könnte bald Zeuge eines weiteren bedeutenden Geschäftsabschlusses werden: Brookfield Asset Management, der nach eigenen Angaben zweitgrößte Alternative Investment Manager, befindet sich in fortgeschrittenen Verhandlungen mit dem Kreditmanager Castlelake über den Kauf einer Mehrheitsbeteiligung. Das Volumen des Deals beläuft sich auf schätzungsweise 22 Milliarden US-Dollar, wobei Brookfield plant, mehr als 1,5 Milliarden US-Dollar zu investieren und signifikant in Castlelakes Fonds einzusteigen. Die aktuellen Gespräche könnten den Konsolidierungstrend auf den Kreditmärkten weiter vorantreiben, nachdem in letzter Zeit bereits andere große Private-Equity- und Vermögensverwaltungsgesellschaften ähnliche Übernahmen getätigt haben. Castlelake, mit Sitz in Minneapolis, hat sich auf Flugzeugleasing spezialisiert und bietet großen Fluggesellschaften wie United Airlines und Turkish Airlines Finanzierungslösungen, die durch ihre Flugzeuge besichert werden. In der Branche der privaten Kapitalanlagen genießen derartige vermögensgestützte Kredite aufgrund der lukrativen und stabilen Gebühren eine hohe Nachfrage. Besonders in Zeiten steigender Zinsen erscheint der Kreditsektor für alternative Investmentstrukturen attraktiv. Das Spektrum an Investmentgesellschaften innerhalb der Kreditgruppe von Brookfield ist vielfältig und würden, neben Castlelake, das Interesse an Oaktree Capital Management umfassen sowie Anteile am europäischen Kreditmanager LCM Partners, an der Musikroyalty-Gruppe Primary Wave und an Pinegrove, einem technologiefokussierten Kreditgeber. Die Einbindung von Castlelake in Brookfields erst kürzlich aufgelegte Krediteinheit würde das Portfolio weiter diversifizieren. Oaktree, das von den renommierten Investoren Howard Marks und Bruce Karsh mitbegründet wurde, ist bereits aktiv in der Finanzierung von Übernahmen durch Private-Equity-Firmen. Des Weiteren hat Castlelake sein Kreditportfolio über das Flugzeugleasing hinaus erweitert, indem es milliardenschwere Konsumentenkredite von der Fintech-Gruppe Upstart erworben hat. Obwohl das Managementteam von Castlelake voraussichtlich den Großteil der generierten Carried Interest behalten wird und das Unternehmen weiterhin eigenständig agieren soll, ist es wahrscheinlich, dass Brookfield, ähnlich wie bei Oaktree, zusätzliches Kapital in die Fonds einbringen wird. Das wachsende Interesse am Kreditmarkt veranlasst auch andere Asset-Manager, ihre Möglichkeiten auszuloten. So hat der Kreditfondsanbieter Kennedy Lewis erst kürzlich einer signifikanten Beteiligung durch Petershill Partners, den Private-Equity-Arm der Goldman Sachs Asset Management, zugestimmt.