AI-Infrastruktur treibt Wachstum: Taiwan Semiconductor im AI-Rennen

Unternehmen investieren derzeit massiv in KI-Infrastrukturen, um den steigenden Anforderungen des maschinellen Lernens, der Datenverarbeitung und KI-gesteuerter Anwendungen gerecht zu werden. Laut einem Bericht von McKinsey könnte das weltweite KI-Infrastrukturausgaben bis 2027 auf atemberaubende 500 Milliarden US-Dollar ansteigen. Das verdeutlicht die kritische Rolle, die solche Investitionen in der Zukunft der KI-Entwicklung spielen werden. Ein wesentlicher Teil dieses Kapitals fließt in KI-spezifische Hardware wie Grafikprozessoren (GPUs) und anwendungsspezifische integrierte Schaltkreise (ASICs), die für das Training und die Bereitstellung von KI-Modellen unerlässlich sind. NVIDIA, ein dominanter Akteur im Bereich der KI-Chips, erlebt eine hohe Nachfrage nach seinen GPUs, die aufgrund ihrer zentralen Bedeutung für Deep-Learning-Aufgaben unverzichtbar sind. Jensen Huang, CEO von NVIDIA, betont, dass sich die KI-Welle erst am Anfang einer langen Wachstumsphase befindet. Zusätzlich sind Rechenzentren ein weiterer Fokus der KI-Investitionen. KI-Arbeitslasten erfordern spezialisierte Einrichtungen, die hochverdichtete Computerumgebungen unterstützen können. Ein Paradebeispiel hierfür ist Blackstones Übernahme von AirTrunk für 16 Milliarden US-Dollar, die die Bedeutung solcher Infrastrukturen unterstreicht. Die Vereinbarung wird die Kapazität der Rechenzentren um 800 MW erweitern, mit Projektionen, die darüber hinausgehen. Nicht zu vernachlässigen ist der Cloud-Bereich, in dem Unternehmen ihre Ressourcen erheblich aufstocken. Gartner prognostiziert, dass die Ausgaben für KI-Infrastrukturen in der Cloud bis 2026 über 200 Milliarden US-Dollar liegen könnten, da Unternehmen zunehmend von lokalen KI-Implementierungen zu skalierbaren Cloud-Lösungen übergehen. Thomas Kurian, CEO von Google Cloud, sieht in KI neue Umsatzströme für Unternehmen und unterstreicht die Bedeutung von Cloud-Infrastrukturen als Rückgrat dieser Transformation. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) spielt ebenfalls eine zentrale Rolle in diesem Kontext. Jüngsten Berichten zufolge hat ByteDance, die Muttergesellschaft von TikTok, einen Deal mit TSMC abgeschlossen, um zwei gemeinsam entwickelte KI-Chips in Massenproduktion zu bringen. Dies könnte die Abhängigkeit des chinesischen Internetkonzerns von den amerikanischen Chips von NVIDIA reduzieren, zumal die USA kürzlich den Export von NVIDIA-Chips nach China untersagt haben. Insgesamt belegt TSMC Platz 7 auf unserer Liste der „AI-Aktien, die Investoren nicht verpassen sollten“. Obwohl das Potenzial von TSMC als Investition anerkannt wird, glauben wir, dass einige KI-Aktien noch größere Versprechen in Bezug auf Rendite und Zeitrahmen bieten könnten.