Adobe: Trotz solider Quartalszahlen Kurseinbruch aufgrund enttäuschender Prognose

Adobe hat nach Börsenschluss am Donnerstag seine Ergebnisse für das dritte Geschäftsquartal vorgelegt, die die Erwartungen der Analysten übertrafen. Dennoch verzeichnete die Aktie des Unternehmens am frühen Freitagnachmittag einen Kursverlust von über 9%. Der Hauptgrund für den Ausverkauf scheint die enttäuschende Prognose des Unternehmens für das laufende Quartal zu sein. Im Zeitraum bis zum 30. August erzielte Adobe Umsätze in Höhe von 5,41 Milliarden US-Dollar und wandelte diesen in operative Nicht-GAAP-Gewinne von 4,65 US-Dollar pro Aktie um. Beide Werte lagen deutlich über den Ergebnissen des Vorjahres von 4,89 Milliarden US-Dollar und 4,09 US-Dollar pro Aktie und übertrafen die Konsenserwartungen der Analysten von einem Umsatz von 5,37 Milliarden US-Dollar und einem Gewinn von 4,53 US-Dollar pro Aktie. Die kurzfristige Prognose des Unternehmens ließ jedoch zu wünschen übrig. Für das vierte Geschäftsquartal, das im November endet, erwartet Adobe einen Umsatz von 5,5 bis 5,55 Milliarden US-Dollar und Nicht-GAAP-Gewinne pro Aktie von 4,36 bis 4,68 US-Dollar. Die Konsensschätzungen der Analysten lagen bei 5,61 Milliarden US-Dollar und 4,67 US-Dollar. Besonders bemerkenswert ist die Projektion Adobes, dass die jährlichen wiederkehrenden Einnahmen des Digital-Media-Arms im vierten Quartal nur 550 Millionen US-Dollar erreichen werden, was deutlich unter den Analystenerwartungen von 561,1 Millionen US-Dollar liegt. Dies deutet darauf hin, dass das Unternehmen nicht so viel Schwung aus einigen seiner neueren, KI-gestützten Softwarelösungen zieht wie erhofft. Adobe ist praktisch ein königlicher Akteur in der Welt der Unternehmenssoftware. Das Unternehmen erfand 1991 das PDF-Format und seine Photoshop-Software ist seit langem das bevorzugte Werkzeug für Profis in den Bereichen digitales Design, Layout und Fotografie. Die Einführung der Experience Cloud im Jahr 2017 war ebenfalls revolutionär und ermöglichte es Nutzern, einzigartige digitale Erlebnisse für jeden einzelnen Verbraucher zu schaffen. Die Software- und Cloud-Dienste-Branche hat sich seither weiterentwickelt, insbesondere durch die generative KI. Obwohl Adobe sich ebenfalls weiterentwickelt hat, sind neue Konkurrenten mit Werkzeugen aufgetaucht, die viele der Funktionen von Adobe bieten können. Das bedeutet nicht, dass Adobe nicht mehr wettbewerbsfähig ist. Tatsächlich ist das Unternehmen in bestimmten Segmenten der Softwarebranche nach wie vor führend. Selbst angesichts der enttäuschenden vierten Quartalsprognose wird das Umsatzwachstum für dieses Geschäftsjahr auf 20% geschätzt und für das nächste Jahr auf weitere 11%. Die Gewinne dürften in ähnlichem Maße wachsen. Dennoch dominieren Adobes generative KI-Angebote ihre Nischen nicht überzeugend genug, um die Erwartungen der Anleger zu erfüllen. Solange die Wettbewerbsfähigkeit des Unternehmens in diesem Bereich nicht genau bewertet werden kann, wird es schwierig sein, Adobe-Aktien beruhigt zu halten. Bevor Sie in Adobe-Aktien investieren, sollten Sie folgendes beachten: Das Analystenteam von The Motley Fool Stock Advisor hat gerade die zehn aus ihrer Sicht besten Aktien identifiziert, die Anleger derzeit kaufen können – und Adobe war nicht darunter. Diese zehn Aktien könnten in den kommenden Jahren hohe Renditen erzielen.