Největší americké banky oznámily neočekávaně silné výsledky za první čtvrtletí, které zdůrazňují odolnost ekonomiky a pohánějí vše od Main Street až po Wall Street. JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo, Goldman Sachs a Morgan Stanley překonaly nebo splnily očekávání analytiků ohledně tržeb a zisku. Přes robustní spotřebu a zvýšenou poptávku po obchodních dohodách, stejně jako prodeje akcií a dluhopisů, které posílily příjmy bank silně zaměřených na Wall Street, byly výsledky zastíněny tlakem rostoucích úrokových sazeb, které zatěžovaly ziskové marže.
Celkem šest velkých bank nahlásilo zisky ve výši 35,63 miliardy dolarů, což je pokles o 3 % ve srovnání s předchozím rokem, přičemž polovina bank vykázala pokles zisku a druhá polovina nárůst zisku. Kombinované tržby vzrostly o 4 % na 139,07 miliardy dolarů.
Banky však signalizují, že oživení na kapitálových trzích je křehké a na tento rok neočekávají velký nárůst obratu a zisku. Manažeři bank poukázali na to, že ekonomika je stále robustní, což se odráží na výdajích a úvěrech spotřebitelů a firem. Příjmy z divizí správy majetku také stoupaly.
Objem transakcí kreditními kartami prudce stoupl. Agregované výdaje za debetní a kreditní karty u JPMorgan, největšího vystavitele skupiny, vzrostly o 9 % a nevyrovnané zůstatky na kreditních kartách se zvýšily o 15 %.
Investičně-bankovní divize bank zažily jedno z nejlepších čtvrtletí od začátku zvyšování úrokových sazeb Federálním rezervním systémem, které od roku 2022 tlumilo podnikové obchodní aktivity. "Bankovnictví získávalo během čtvrtletí na obrátkách, vedené téměř rekordními úrovněmi emisí dluhopisů s investičním stupněm, když se zlepšené tržní podmínky staly pro emitenty stimulem k předstihování aktivit," řekla Jane Fraserová, generální ředitelka Citigroup, během analýzy výsledků s analytiky banky.
Goldman Sachs a Citigroup zaznamenaly obě nárůst poplatků za investiční bankovnictví o 32 % ve srovnání s předchozím rokem. Několik velkých bank oznámilo pokles příjmů z aktivit fúzí a akvizic a poradenství, zatímco Goldman zaznamenal nárůst o 24 %.
Navzdory zlepšením zůstává aktivita investičního bankovnictví pod historickými normami. JPMorgan varovala, že dlužníci mohou být později v roce méně aktivní na kapitálových trzích. Goldman uvedl, že jeho portfólio budoucích příjmů z investičního bankovnictví kleslo od konce roku 2023.
Výsledky zdůrazňují výzvy, kterým čelí banky, zejména vzhledem k nejistotě ohledně úrokových sazeb a geopolitického napětí. Přestože aktuální úspěchy jsou povzbudivé, dlouhodobé vyhlídky zůstávají nejisté, protože vyšší úrokové sazby mohou zatížit bilance bank a vést k vyšším nákladům na vklady klientů.
