Prvních 100 nejlepších akcií na světě

Udržitelný nárůst růstu je nezbytný.

Základem úspěšného investování je vždy dlouhodobý růst zisku. Stabilní růst zisku nejen zvyšuje návratnost vaší investice, ale také snižuje riziko ztráty. Prvních 100 akcií na světě se vyznačuje rostoucími zisky po delší dobu.

Důležitými kritérii pro nárůst růstu jsou růst tržeb a EBIT za posledních pět let a v příštích třech letech. Zdravá kombinace obou kritérií růstu charakterizuje kvalitní společnosti. Průměrný roční růst tržeb za posledních pět let (CAGR) ukazuje, jak cenná je společnost z dlouhodobého hlediska. Růst zisku je z dlouhodobého hlediska primárně generován růstem tržeb. Proto musí společnost, která by měla neustále růst na hodnotě, vždy generovat větší tržby. Průměrný roční očekávaný růst tržeb v příštích třech letech (CAGR) je nezbytný pro zvážení budoucích očekávání. Protože nákupem akcie se investoři těší všem budoucím ziskům společnosti. Žijeme v neustále se vyvíjejícím světě, kde se čím dál více používají nové technologie. Proto je důležité podívat se do budoucnosti a investovat do vítězů zítřka.

Průměrný roční růst provozního zisku (EBIT) za posledních pět let (CAGR) neustále roste u kvalitních společností. Pokud společnosti mohou zvýšit pouze své tržby, ale ne jejich růst EBIT, je to nebezpečné znamení. Aby byly společnosti dlouhodobě úspěšné, musí také zvýšit svůj provozní zisk. Průměrný roční očekávaný růst provozního zisku (EBIT) v příštích třech letech (CAGR) je také indikátorem pro budoucnost. Protože hodnota akcie je odvozena ze všech budoucích peněžních toků, diskontovaných k dnešnímu dni.

Buďte opatrní s akcemi v trendu.

Včera byly v trendu akcie komodit, zítra budou akcie konopí. Mnozí investoři si kupují to, co je právě v trendu a následují stádní instinkt. Tento typ investování se spíše podobá hazardní hře v kasinu než racionálnímu investování. Samozřejmě mohou trendové akcie vést k vysokým ziskům, ale bohužel se mohou stejně rychle vrátit opačným směrem. Nejčastěji jsou tyto trendové akcie nadhodnoceny a dlouhodobě negenerují zisky.

Minimalizujte riziko

Akciový trh s sebou přináší určitá rizika. Investoři však nemohou zabránit tržním rizikům, jako je inflace, úrokové sazby a ekonomický růst. Proto je důležité snížit riziko investice, a při tom se podíváme na následující kritéria: čistý finanční dluh, kontinuita výdělků a snížení EBIT. Eulerpool filtruje riskantní obchodní modely pro investory, což zajišťuje, že se vyhýbáme investicím do selhání.

Čistý finanční dluh je u kvalitních společností nižší než čtyřnásobek provozního zisku společnosti. Je to proto, že vysoký dluh vede k vyšším rizikům, kterým se chcou investoři vyhnout.

Výpočet čistého finančního zadlužení. Čistý finanční dluh = krátkodobé finanční dluhy + dlouhodobé finanční dluhy - Peníze

Aby se minimalizovalo riziko vaší investice, je také nutné zvážit kontinuitu výdělků. Kvalitní společnosti se vyznačují tím, že nemají žádné provozní ztráty v dlouhodobém horizontu. Společnosti se stabilními zisky mají stabilní obchodní model a proto snižují riziko.

Nakonec je důležité snížení EBIT pro hledání kvalitních společností. EBIT nikdy nesmí klesnout o více než 50 % ve srovnání s předchozím rekordem zisku v období 5 let.

Rentabilita

Rentabilita je důležitou měrou pro měření a analýzu úspěchu. Investoři získávají vhled do efektivnosti využití kapitálu prostřednictvím rentability. Dvěma důležitými metrikami pro posouzení nasazeného kapitálu jsou návratnost vlastního kapitálu (ROE) a návratnost použitého kapitálu (ROCE).

Návratnost vlastního kapitálu je považována za měru rentability a efektivnosti při generování zisků pro společnost. Proto je vysoká návratnost vlastního kapitálu velmi důležitá. Návratnost vlastního kapitálu vyšší než 15 procent je velmi dobrá, protože umožňuje společnosti financovat se snadno ze svých generovaných zisků. Návratnost vlastního kapitálu společnosti však také závisí na odvětví, v kterém operuje. Například je běžné, že technologické společnosti mají ROE vyšší než 15 procent, zatímco pro mnoho společností v sektoru veřejných služeb není neobvyklé mít ROE nižší než deset procent.

ROCE je finanční metrika, kterou lze použít k vyhodnocení efektivnosti kapitálu nezávisle na kapitálové struktuře. Přestože je ROCE podobný návratnosti vlastního kapitálu, není manipulovatelný dluhem. I u ROCE by měla společnost mít hodnotu vyšší než 15 procent.

Vyhnete se vysokým oceňováním

Nakonec je důležité vyhnout se nadměrnému oceňování, protože žádný investor nechce vstoupit do akcie za vysokou cenu. Proto je důležité najít levné kvalitní společnosti na základě nízkého poměru ceny k výnosům (poměr P/E). Ale nízký poměr P/E sám o sobě nemusí nutně naznačovat kvalitní společnost; investoři musí také zvážit očekávaný výnos.

Špičkové společnosti se vyznačují roční očekávanou návratností vyšší než deset procent. Očekávaný výnos závisí na vývoji současné ceny. Pokud se zvýší cena akcie společnosti, zvýší se také její tržní kapitalizace a tedy i očekávaný výnos.