Udržitelný nárůst růstu je nepostradatelný.

Základem úspěšného investování je vždy dlouhodobý růst zisku. Stabilní růst zisku nejen zvyšuje výnos z tvé investice, ale také snižuje riziko ztráty. 100 nejlepších akcií na světě se vyznačuje rostoucími zisky po delší dobu.

Důležitá kritéria pro zvyšování růstu jsou růst tržeb a EBIT za posledních pět let, stejně jako v příštích třech letech. Zdravá kombinace obou růstových kritérií vyznačuje kvalitní společnosti. Průměrný roční růst tržeb za posledních pět let (CAGR) ukazuje, jak cenná je společnost dlouhodobě. Ziskový růst dlouhodobě vzniká především díky růstu tržeb. Společnost, která se má stále zvyšovat v hodnotě, musí tedy vytvářet stále větší tržby. Průměrný roční očekávaný růst tržeb v příštích třech letech (CAGR) je nutný k posouzení budoucích očekávání. Když investoři nakupují akcie, profitují ze všech budoucích zisků společnosti. Nacházíme se ve světě, který se neustále vyvíjí, kde jsou čím dál tím více využívány nové technologie. Je proto důležité dívat se do budoucnosti a sázet na vítěze zítřka.

Průměrný roční provozní ziskový růst (EBIT) za posledních pět let (CAGR) u kvalitních společností postupně roste. Pokud společnosti dokážou zvýšit pouze své tržby, ale ne jejich růst provozního zisku (EBIT), je to nebezpečné znamení. Aby byly společnosti dlouhodobě úspěšné, musí zvyšovat i svůj provozní zisk. Průměrný roční očekávaný provozní ziskový růst (EBIT) v následujících třech letech (CAGR) je rovněž ukazatelem budoucnosti. Protože hodnota akcie se odvíjí od všech budoucích cash flow vygenerovaných v budoucnosti, diskontovaných na současný den.

Opatrnost u trendových akcií

Včera byly v kurzu akcie surovinových společností, zítra to budou akcie společností zabývajících se cannabise. Mnoho investorů kupuje to, co je právě v trendu a následují stádní instinkt. Tento způsob investování je více podobný hazardním hrám v kasinu než racionálnímu investování. Samozřejmě mohou akcie, které jsou momentálně v módě, přinést vysoký výnos, ale bohužel se to může stejně rychle obrátit i opačným směrem. Většinou jsou tyto trendové akcie předražené a dlouhodobě negenerují zisk.

Minimalizovat riziko

Akciový trh s sebou nese několik rizik. Investoři však nemohou předejít tržním rizikům, jako je inflace, úrokové sazby nebo hospodářský růst. Proto je důležité snížit riziko investice, a při tom se zaměřujeme na následující kritéria: čistý finanční dluh, kontinuita zisku a pokles EBIT. Eulerpool filtrová rizikové obchodní modely pro investory, aby nedocházelo k investování do finančních propadáků.

Čisté finanční zadlužení je u kvalitních společností nižší než čtyřnásobek provozního zisku společnosti. Vysoké zadlužení totiž přináší vyšší rizika, kterým investoři chtějí předejít.

Výpočet čistého finančního zadlužení. Nettofinanzverschuldung = krátkodobé finanční dluhy + dlouhodobé finanční dluhy - hotovost

Aby se minimalizovalo riziko vaší investice, je také nutné se zaměřit na kontinuitu zisku. Společnosti vyznačující se kvalitou jsou charakteristické tím, že dlouhodobě nevykazují žádné provozní ztráty. Firmy s konstantním ziskem mají stabilní obchodní model a tím pádem snižují riziko.

Nakonec je důležitý pokles EBITu pro nalezení kvalitních společností. EBIT by za posledních pět let nikdy neměl klesnout o více než 50 % oproti předchozímu rekordnímu zisku v pětiletém období.

Rentabilita

Rentabilita je důležitým ukazatelem pro měření a analýzu úspěchu. Investoři se díky rentabilitě dozvědí, jak efektivně je hospodařeno s poskytnutým kapitálem. Dvěma důležitými ukazateli pro srovnání využitého kapitálu jsou výnosnost vlastního kapitálu či Return on Equity (ROE) a úročení nasazeného kapitálu či Return on Capital Employed (ROCE).

Návratnost vlastního kapitálu je považována za ukazatel rentability společnosti a její efektivity při generování zisků. Proto je vysoká návratnost vlastního kapitálu velmi důležitá. Návratnost vlastního kapitálu vyšší než 15 procent je velmi dobrá, protože to znamená, že se společnost může snadno financovat z vytvořených zisků. Avšak návratnost vlastního kapitálu společnosti také závisí na tom, v jakém odvětví působí. Například pro technologické společnosti je běžné mít ROE vyšší než 15 procent, zatímco u mnoha společností z odvětví služeb je běžné mít ROE nižší než deset procent.

ROCE je finanční ukazatel, který umožňuje hodnotit účinnost kapitálu nezávisle na kapitálové struktuře. I když ROCE připomíná rentabilitu vlastního kapitálu, není ovlivnitelný zadlužeností. I u ROCE by měla společnost vykazovat hodnotu přesahující 15 procent.

Vyhněte se příliš vysokým ohodnocením.

Na konci je důležité se vyhnout příliš vysokému hodnocení, Protože žádný investor nechce nakupovat akcie příliš draze. Proto je důležité nalézt cenově dostupné kvalitní společnosti na základě nízkého poměru cena/zisk (P/E). Ale nízký P/E poměr ještě neznačí kvalitní společnost, investoři musí také zahrnout očekávaný výnos.

Roční očekávaná výnosnost nad deset procent je charakteristická pro špičkové společnosti. Očekávání výnosnosti závisí na aktuálním vývoji kurzů. Pokud cena akcií společnosti stoupá, pak roste i tržní kapitalizace a tím i očekávání výnosnosti.