Co je to dividenda?

Dividenda je odměna akcionářům. Dividenda představuje účast na zisku společnosti. Zde jsou akcionáři odměňováni v hotovosti, což lze považovat za druh mzdy, protože investice do dané společnosti vždy znamená určitou míru ochoty podstoupit riziko.

Dividendový výnos udává, kolik procent z ceny akcie je vypláceno jako dividenda akcionářům. Tuto hodnotu lze poměrně jednoduše spočítat tak, že se dividenda vydělí kurzem akcie.

Často láká vysoký dividendový výnos k nákupu akcie, ale je vždy nutné vzít v úvahu celkový obraz. Ne každá společnost s vysokým dividendovým výnosem je kvalitní společnost. Kromě toho by mělo vždy odpovídat také tempo zvyšování dividend, výplatní poměr a historie.

Strategie Fair Value Dividend vysvětlena

Nákup a prodej na základě dividendového výnosu. Strategie Dividendového Turba umožňuje určit signály pro nákup nebo prodej na základě dividendového výnosu, díky čemuž lze také velmi rychle zjistit, zda je dividendová akcie podhodnocena nebo přeceňována.

U této strategie se sleduje historický časový vývoj a zkoumá se, zda je současný dividendový výnos vysoký nebo nízký, což představuje jednoznačný signál k nákupu nebo prodeji akcie Fair Value Dividend.

V našem nástroji Fair Value Dividend je neustále zobrazena Fair Value dividendy na základě historického výnosu z dividend ve vztahu k aktuálnímu času.

Na základě Fair Value dividendy se dá na první pohled poznat, zda je akcie za aktuální kurz přeceňovaná nebo podhodnocená.

Opatrnost u zdánlivě dobrého dividendového výnosu

Vysoký výnos neznamená automaticky kvalitní společnost. Tato strategie není aplikovatelná na všechny společnosti s údajně vysokou dividendou, protože u společností, které nejsou kvalitní, často dochází ke kolísání a dalším nepředvídatelným snížením dividendy.

Filtrování kvalitních společností

Kontinuita je považována za znak kvality u dividend. Kvalitní akcie lze filtrovat tím, že se podíváte na "dividendové schody". Ty ukazují zvyšování dividendy v průběhu let. Zde by mělo existovat kontinuální růst, aby byla akcie vhodná pro strategii "Fair Value Dividend".

Často dochází v dobách krize k snižování dividend u společností, které si nemohou dovolit vyplácení akcionářům, protože jsou například příliš zadluženy. To je pak patrné na propadech v dividendovém schodišti.

Kromě toho byste měli věnovat pozornost také prognózám. Náš nástroj již zobrazuje ohlášené snížení dividend. Ty jsou často oznámeny managementem několik měsíců dopředu. Zde může být strategie také zavádějící, protože může vydat falešný signál.

Příklad podhodnocené akcie Johnson & Johnson :

Příklad Přeceňovaná akcie Microsoft :

Kompatibilita s Buy & Hold strategií

Vstupní bod. Mnoho investorů hledá vhodný vstupní bod u solidních kvalitních společností s dobrým dividendovým výnosem. Zjistit jej z fundamentálního hlediska bývá často velmi těžké. Zde se uplatňuje strategie Fair Value Dividend. S její pomocí lze velmi dobře určit, zda je akcie s Fair Value Dividend podhodnocená nebo přeceňovaná.

Pokud tedy uplatňujete klasickou strategii Buy & Hold a společnost jste analyzovali z fundamentálního hlediska, můžete náš nástroj perfektně využít k nalezení nejlepšího vstupního bodu s ohledem na dividendu.