Akcie Fair Value Dividend

Co je to dividenda?

Dividenda je kompenzace pro akcionáře. Dividenda je podíl na zisku společnosti. Akcionáři jsou kompenzováni v hotovosti, což lze považovat za druh platu, protože investice do příslušné společnosti vždy znamená určitou ochotu podstupovat rizika.

Dividendový výnos udává, jaké procento kurzu akcie je vyplaceno jako dividenda akcionářům. To lze vypočítat poměrně snadno vydělením dividendy kurzem akcie.

Často vysoký dividendový výnos lákavě přesvědčuje lidi koupit akcii, ale je důležité vzít v úvahu celkový obrázek. Není každá společnost s vysokým dividendovým výnosem kvalitní společností. Kromě toho by měly odpovídat také míra růstu dividend, podíl výplaty a historie.

Strategie Fair Value Dividend vysvětlena

Nákup a prodej na základě dividendového výnosu. Se strategií Fair Value Dividend je možné určit signály k nákupu nebo prodeji na základě dividendového výnosu, což také umožňuje velmi rychle určit, zda je dividendová akcie podhodnocena nebo nadhodnocena.

Tato strategie zvažuje historickou časovou řadu a určuje, zda je aktuální dividendový výnos vysoký nebo nízký, čímž se získá jasný signál pro nákup nebo prodej akcie Fair Value Dividend.

V našem nástroji Fair Value Dividend se průběžně zobrazuje fair value dividendy na základě historického dividendového výnosu v aktuální čas.

Na základě Fair Value dividendy lze na první pohled vidět, zda je akcie při současné ceně nadhodnocena nebo podhodnocena.

Opatrnost při zdánlivě dobrém dividendovém výnosu

Vysoká rentabilita nemusí nutně znamenat kvalitní společnost. Tato strategie není použitelná na všechny společnosti s údajně vysokým dividendovým výnosem, protože nekvalitní společnosti často zažívají výkyvy a další nepředvídatelné snížení dividend.

Filtrování kvalitních společností

Kontinuita se považuje za znaky kvality, pokud jde o dividendy. Kvalitní akcie lze filtrovat pohledem na žebřík dividend. Tento zobrazuje nárůst dividend v průběhu let. Zde by měl být průběžný růst, aby se akcie kvalifikovala pro strategii Fair Value Dividend.

Často v krizových dobách dochází ke snížení dividend pro společnosti, které si nemohou dovolit vyplácet akcionářům, například proto, že mají vysokou zadluženost. To je patrné z poklesů na žebříku dividend.

Kromě toho bychom měli vždy věnovat pozornost prognózám. Náš nástroj již zobrazuje oznámená snížení dividend. Často jsou tato snížení managementem oznámena již několik měsíců předem. Zde může být strategie také zavádějící, protože dochází k falešnému signálu.

Příklad podhodnocené akcie Johnson & Johnson :

Příklad nadhodnocené akcie Microsoft :

Kompatibilita se strategií Buy & Hold

Vstupní bod. Mnoho investorů hledá vhodný vstupní bod do solidních kvalitních společností s dobrým dividendovým výnosem. Často je to velmi obtížné určit z fundamentálního hlediska. Zde vstupuje do hry strategie Fair Value Dividend. Pomocí této strategie lze velmi dobře určit, zda je akcie Fair Value Dividend podhodnocena nebo nadhodnocena.

Pokud tedy sledujete klasickou strategii Buy & Hold a fundamentálně jste společnost analyzovali, můžete náš nástroj dokonale využít k nalezení nejlepšího možného vstupu z hlediska dividend.