Strategie dividend

Investoři, kteří sledují dividendovou strategii, kupují především akcie společností s vysokým dividendovým výnosem. Tím chtějí zajistit pasivní příjem. Investování podle dividendové strategie popisuje nákup dividendových akcií, s nimiž lze generovat stále rostoucí pasivní příjem.

U této strategie existují podobná kritéria jako u běžné dlouhodobé akciové strategie: Kvalita akcií s vysokou dividendou je i zde rozhodujícím faktorem.

Při hledání akcií s vysokou dividendou je tedy důležitá kombinace kvalitativních a kvantitativních faktorů a základní ukazatele jsou při výběru většinou rozhodujícím kritériem.

Navíc existují ukazatele dividend, které se stávají zvláště relevantními, jako je historie dividendy nebo růst dividendy v co nejdelším časovém horizontu. To nám umožňuje lépe odhadnout, zda byla dividendy možná během krize v minulosti sníženy a zda můžeme očekávat, že dividendy budou v nadcházejících letech udrženy nebo v nejlepším případě zvýšeny.

Naše společnosti, naše zisky

Investoři dostávají dividendu jako podíl ze zisku přímo na účet v hotovosti. Dividenda je něco jako mzda akcionářů za riziko, které podstupují svou investicí. Když ti Microsoft Pokud by firma patřila z 100 % tobě a nemohl bys již akcie prodat, pak by pro tebe byla dividenda nezbytností. Co ti přinesou vysoké zisky společnosti, když s nimi nemůžeš zaplatit svůj nájem? Dlouhodobě proto většina úspěšných společností vyplácí dividendu svým akcionářům. Protože tak můžeme my investoři být nejlépe přesvědčeni k strategii Buy & Hold. Ale pozor: Na první pohled jsou dividendy majetkově neutrální. To, co dostaneme jako dividendu, je odečteno od kurzu. Peníze nakonec chybí ve společnosti.

Jaká je dividendová výnosnost?

Dividendový výnos udává, kolik procent z ceny akcie je vyplaceno jako dividenda akcionářům.

Interpretace
Čím vyšší je dividendový výnos, tím více peněz obdrží akcionáři zpět od své společnosti. Ale pozor: Nemělo by se dbát pouze na výši dividendy. Stejně důležitá je míra nárůstu dividendy, vyplácená kvóta a historie. Zvláště vysoký dividendový výnos (například více než 5 %) může být dokonce varovným signálem.

Přitažlivost dividendy

Dividenda je obvykle vyplácena na náš účet pravidelně a spolehlivě a pokaždé znovu zazvoní příslovíčná pokladna. Platby lze většinou dobře předvídat a plánovat a pak se nakonec těšíme z každého příchozího platby a z každého zvýšení dividendy.

Cyklické trhy obvykle nemají výrazný vliv na akcie s vysokou dividendou. U strategie dividend se investoři odměňují za svou věrnost. Často se potvrzuje výrok: Čím déle držíte kvalitní dividendovou akcii, tím více radosti vám přináší.

Protože s časem se u kvalitních společností zvyšuje i osobní dividendový výnos a můžete sledovat, jak vaše pasivní příjmy rostou.

Neexistuje jediná strategie dividend. Mnoho investorů uvažuje o strategii dividend pouze v jedné dimenzi: akcie s vysokým dividendovým výnosem – ať se děje, co se děje. To je však omyl. Existuje mnoho způsobů, jak investovat do dividendových akcií. Nejzákladnějšími strategiemi jsou strategie růstu dividend a strategie výnosu z dividend. Většina investorů kombinuje obě strategie podle vlastního vkusu.

Strategie dividend Pro mnoho investorů je dividenda jedním z nejoblíbenějších důvodů pro investici do akcií. Pravidelný příjem a z toho plynoucí cashflow motivují investory a akcionáře, aby se zaměřili na strategii růstu dividend nebo strategii výnosu z dividend. Sen, který se stává skutečností: Každý měsíc a každý rok přichází od společnosti tučná dividenda (vyplacení zisku). To nám umožňuje pokrytí životních nákladů a koupě pěkných věcí. Nebo můžeme obdržené dividendy investovat do ještě více dividendových akcií.

Kurzy přicházejí a odcházejí. Dividendy zůstávají. Dividendy jsou jedinou formou výnosu akcionářů, kterou nám už nikdo nemůže vzít. Pro investory znamenají dividendy 100 % svobodu rozhodování. Můžeme je reinvestovat nebo je utratit. Je to naše volba. To je to, co dělá sledování růstu dividend tak vzrušujícím. Začíná se malými částkami, ale časem si můžeme dovolit malý luxus a nakonec finanční svobodu.

40 000 eur navíc ročně. Při majetku 1 milionu eur a dividendovém výnosu 4 % ročně vzniká každý rok 40 000 eur volně disponibilního příjmu (před zdaněním). A tento příjem je považován za "pasivní příjem". Protože pro jeho získání není třeba dělat nic víc než vlastnit příslušnou akcii. Budujeme si vlastní malý "Bezpodmínečný základní příjem" nebo extra důchod. Někteří to vidí jako doplnění k vlastnímu důchodu, bonus nebo prostě jen jako malý finanční polštář na příští dovolenou.

Podobně jako tento rozděl mezi Growth a Value lze akcie s vysokou dividendou rozdělit podle růstu dividend a dividendového výnosu.

Nebezpečí vysoké dividendové výnosnosti?

Často může být vysoký dividendový výnos vysvětlen tím, že cena akcie v minulosti výrazně klesla. Jako hrubé pravidlo se dá říci, že pokud je dividendový výnos vyšší než 5 % v současné ceně, měla by společnost být zvláště pečlivě zkoumána před tím, než dojde k investici.

Vysoký dividendový výnos sám o sobě není známkou kvality a vždy musí být posuzován v kontextu všech ostatních ukazatelů. Otázka „Která společnost vyplácí nejvyšší dividendu?“ by zde nikdy neměla být jediným důvodem pro rozhodnutí o nákupu.

Akcie s nejvyšší dividendou v Německu

Německo má několik dividendových plátců, kteří mohou konkurovat na mezinárodní scéně. Přesto platí dividendu 35 ze 40 společností DAX. Patří k nim ale i mladší firmy, jako Delivery Hero a Hellofresh (obě založené v roce 2011). Ale nejenom korporace z DAX vyplácejí atraktivní dividendu, také jiné německé společnosti, které možná nejsou všeobecně známé, vyplácejí dividendové výnosy, které stojí za pozornost.

Společnost DAX s nejvyšším dividendovým výnosem je největší chemický koncern světa podle obratu. BASF.BASF momentálně vyplácí dividendový výnos 5,32 % a za posledních 14 let byl vždy nad 3 %. Na druhém místě je mnichovská pojišťovna Allianz s dividendovým výnosem 4,73 %. Allianz je také v komunitě AlleAktien mimořádně oblíbeným vyplácejícím dividendy a v druhém čtvrtletí 2022 se dostal na první místo mezi dividendovými akciemi německých soukromých investorů. Na stupně vítězů se dostává také energetický koncern. E.ON z oblasti Porúří. Aktuální dividendový výnos činí 4,26 %.

Farmaceutický koncern Bayer Společnost z Leverkusenu vyplácí svým akcionářům velmi dobrou dividendovou výnosnost 4 %. Jen o něco méně, s 3,76 %, vyplácí společnost poskytující reasekuraci. Münchener Rück (také známá jako Munich RE). Největší telekomunikační společnost v Evropě, Deutsche Telekom, platí solidní dividendový výnos ve výši 3,61 %. Vonovia, developerský koncern a od roku 2020 člen EURO STOXX 50 , vyplácí svým akcionářům dividendový výnos 3,29 %.

Čtyři další německé koncerny, které nejsou v DAXu a proto jsou pod radarem, jsou online koncern sázkových a herních služeb bet-at-home.com (14,74 %), telekomunikační společnost Freenet (7,40 %), stavební koncern Hochtief (5,58 %) a správce majetku DWS Group (4,80 %), která patří k Deutschen Bank patří.

Standardní evropské společnosti s vysokou dividendou

V Evropě existuje několik světově známých společností, které vyplácejí vysoké dividendy, ale také společnosti, o kterých většina investorů dosud neslyšela.

Z Velké Británie pocházejí dividendové společnosti. British American Tobacco (BAT), Imperial Brands,Rio Tinto a Unilever.BAT a Imperial Brands patří mezi pět největších tabákových koncernů a prodávají své produkty po celém světě. Imperial Brands momentálně vyplácí dividendový výnos 8,89 % a BAT jedna z 8,52 %. Rio Tinto je jednou z tří největších těžebních společností na světě a vyplácí dividendový výnos 11,01 %. Nicméně bylo Rio Tinto’s Výnos z dividend nemusí být vždy tak vysoký. K výraznému nárůstu dividendy došlo až od roku 2019. Dividendový aristokrat. Unilever je jedním z největších světových výrobců spotřebního zboží, jako jsou potraviny, kosmetika, domácí produkty. Unileverův Výnos z dividendy činí 3,80 %. Všechny čtyři společnosti vyplácejí svoje dividendy čtvrtletně, namísto ročně, jak je obvyklé. Německo je obvyklé.

I ve středomořské oblasti existuje také řada zajímavých dividendových společností. Minerální olej a energetická společnost Eni (IT0003132476) pochází z Itálie a vyplácí svým akcionářům dividendu 5,28 %. Dvě španělské společnosti Red Eléctrica de España (ES0173093024) (REE) a Telefónica (ES0178430E18) mají dividendové výnosy 5,57 % a 9,26 %. REE (ES0173093024) je národním provozovatelem přenosové soustavy ve Španělsku pro provoz elektrické přenosové sítě nejvyššího napětí, navíc je REE (ES0173093024) působí i v Peru a Chile. Telekomunikační společnost Telefónica (ES0178430E18) je převážně zastoupena v Evropě, ale také na silně rostoucím trhu Latinské Ameriky.

Naše sousední země Švýcarsko a Francie mohou rovněž přesvědčit světově známými dividendovými společnostmi. Tak například největší potravinářský koncern na světě ze Švýcarska, Nestlé (CH0038863350), dividendový výnos 2,52 %. Švýcarský Novartis (CH0012005267) vyplácí 3,92 % dividendy svým akcionářům a zpětné pojišťovací společnosti Swiss Re (CH0126881561) 7,02 %. Francouzská farmaceutická společnost Sanofi (FR0000120578) platí dividendový výnos 3,63 %. Dále Skupina AXA (FR0000120628), francouzská pojišťovna, vyplácí dividendu ve výši 5,59 %. Třetí společností z Francie je koncern zabývající se ropou a plynem. Celkový (FR0000120271) s dividendovým výnosem 6,07 %.

Společnost vyplácející dividendy ze severní Evropy je také pozoruhodná. Švédský výrobce automobilů Volvo (Akcie B) poskytuje svým akcionářům dividendu ve výši 7,30 %.

Společnosti s vysokou dividendou z asijsko-pacifického regionu

Poskytovatel finančních služeb DBS z Singapur je mnoha investorům známý, je považován za solidní korporaci s jistými příjmovými toky a vyplácí dividendu ve výši 3,16 %. Dalším finančním ústavem je investiční banka Macquarie Group z Austrálie, která nabízí dividendový výnos 3,03 %. Rovněž z Austrálie pochází těžební společnost Fortescue Metals Group které vyplácí svým akcionářům velmi atraktivní dividendu ve výši 24,54 %.

JB Hi-Fi, australská společnost zabývající se spotřební elektronikou a domácími spotřebiči, vyplácí svým akcionářům 5,70 %. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) sice vyplácí pouze dividendu ve výši 1,54 %, nicméně toto tchajwanské podnik patří mezi 3 nejlepší výrobce polovodičů na světě a tento technologický gigant Apple je hlavním zákazníkem. Tři dividendové společnosti z Japonska jsou pojišťovací společnost. Tokio Marine Holdings (3,97 %), tabákový, potravinářský a farmaceutický koncern Japan Tobacco (6,10 %) a stavební společnost Haseko Corporation (4,75 %).

Společnosti s vysokou dividendou z dividendového ráje Ameriky

USA jsou známé pro své dividendové akcie a plných 65 společností z S&P 500 jsou Dividendoví aristokraté. Navíc více než 400 koncernů S&P 500 dividendu svým akcionářům.

Eulerpool prohledal jedenáct sektorů a hledal akcie s nejvyšší dividendou. Na čele je sektor služeb s 12 dividendovými akciemi a nejvyšší dividendovou výnosnost nabízí PPL Corporation s 5,77 %. Jak sektor základních spotřebních produktů, tak finanční sektor mají devět společností s dividendovým výnosem přes 3 %. Altria Group (8,04 %) a Western Union (5,21 %) mají vždy nejvyšší dividendový výnos ve svých sektorech. Z energetického sektoru je Kinder Morgan s dividendovým výnosem 6,42 % je lídrem a pochází z realitního sektoru Iron Mountain s 5,20 %. Oba sektory mají osm společností s vysokou dividendou. AbbVie z odvětví zdravotnictví vyplácí svým akcionářům dividendu ve výši 4,88 %. Z telekomunikačního sektoru je AT&T akcie s nejvyšším dividendovým výnosem 8,42 %. V sektoru spotřebního zboží je to Leggett & Platt s dividendou 3,87 %. Průmyslový obr Lockheed Martin platí dividendový výnos ve výši 3,31 %. Rychle rostoucí technologický sektor se může měřit s podnikem IBM (5,43 %) body.