SDAX: Obecné informace

SDAX je následný index za MDAX, který obsahuje 50 největších společností po DAXu. SDAX zahrnuje 70 největších společností, které následují po 50. společnosti v MDAXu. Převážně se jedná o společnosti s malým tržním kapitalizací. Index byl zaveden v roce 1996, ale byl poté retroaktivně přepočítán, aby poskytl dobré srovnání s DAXem.

Index je založen na denních datech z elektronické burzy Xetra, která je otevřená od 9:00 do 17:30. Rodina Dax zahrnuje DAX, MDAX a SDAX. Firmy tedy mohou do SDAX postoupit nebo z něj sestoupit v závislosti na výkonnosti. O tom, které společnosti jsou přijaty, rozhoduje Deutsche Börse, která index spravuje.

Základní údaje

SDAX: Výpočet indexu

Index je aktualizován dvakrát ročně, v březnu a v září. Je zjišťováno, zda společnosti stále patří mezi 70 největších následujících po MDAXu. Pokud by tedy společnost na základě tržní kapitalizace vzrostla či klesla, je tento proces prováděn v jednom z těchto měsíců.

SDAX je počítán jak ve variantě cenového indexu, tak i výkonnostního indexu. Většinou se hovoří o výkonnostním indexu, protože zde jsou dividendové platby znovu kalkulačně reinvestovány. U cenového indexu se toto nebere v úvahu.

Přehled historie indexu SDAX

Jak již bylo zmíněno v úvodu, SDAX byl zaveden v roce 1996, ale byl retroaktivně vypočítán až do 30. prosince 1987, aby začal s hodnotou 1 000 bodů.

Význam pro soukromé investory

V porovnání s evropskými indexy se SDAX drží poměrně dobře. V posledních 5 letech dosáhl index nárůstu o 49 %, zatímco Euro Stoxx pouze 25 % a FTSE 100 5 % výnosu. Z historického hlediska s investicí do SDAX tedy v Evropě či Německu neuděláte chybu.

Na mezinárodní úrovni však německý akciový index pro malé společnosti může už podstatně lépe konkurovat než DAX nebo MDAX. Velmi široce diverzifikovaný MSCI World v posledních pěti letech sice vytvořil návratnost 66 %, což je trochu více, ale nikoli přehnaně mnoho. Investice do tohoto indexu by však měla být pečlivě zvážena.