Míchanice na trzích a příjemná překvapení u bank

Před posledním obchodním dnem týdne vykazují futures na předburzovním trhu smíšené hodnoty, zatímco hlavní indexy se nacházejí v pozitivní fázi. Jednou z mála výjimek je Russell 2000, který se ve srovnání s minulým týdnem propadl o -1 %. Dow zaznamenává mírný nárůst o 20 bodů, S&P 500 zůstává beze změn a Nasdaq aktuálně ztrácí 35 bodů. Dnešní ekonomické zprávy představují index cen výrobců (PPI) za září, což je sesterský formát indexu spotřebitelských cen (CPI). Celkový měsíční výsledek zůstal podle očekávání beze změn na 0,0 %, což je o 20 bazických bodů méně než minulý měsíc a o 10 bazických bodů pod odhady. Jádrový PPI, který vylučuje volatilní ceny potravin a energií, vzrostl o +0,2 %, což také odpovídalo očekávanému rozsahu. Bez potravin, energií a obchodu dosáhl hodnoty +0,1 % – nejnižší hodnoty od června. V meziročním srovnání vykazuje PPI za září +1,8 %, což je nárůst o 10 bazických bodů oproti srpnu, ale stále je pod cílovou hodnotou Federálního rezervního systému ve výši 2 %. To je výrazný pokles ve srovnání s drastickými problémy v dodavatelských řetězcích na začátku roku 2022, kdy PPI dosáhl +11,7 %. Jádrový PPI meziročně vzrostl na +2,8 %, což je značně pod +9,7 % v březnu 2022. Přesto tento údaj zůstává vysoký. Ačkoli cílová hodnota +2,0 % není pevně dosažena, nenaznačují se žádné drastické ekonomické turbulence. Pozornost je také věnována zprávám dvou významných bank z Wall Street, které oznámily své výsledky za třetí čtvrtletí a tak neoficiálně zahájily sezónu reportování. Jak JPMorgan Chase, tak Wells Fargo překonaly očekávání. JPMorgan Chase dosáhl v minulém čtvrtletí zisku ve výši $4,37 na akcii, čímž překonal konsensuální odhad Zacks ve výši $4,02. To odpovídá pozitivnímu překvapivému efektu ve výši +8,7 %. Tržby také překonaly očekávání a dosáhly $42,65 miliardy. Čisté úrokové výnosy rovněž překvapily pozitivně, ačkoli reakce akcií zůstala zdrženlivá. Přesto akcie v průběhu roku vzrostly o +25 %. Wells Fargo překvapil ziskem ve výši $1,52 na akcii, což je více, než činily konsensuální odhady Zacks ve výši $1,27, což představuje překvapivou míru +19,7 %. Tržby byly mírně pod očekáváním ve výši $20,37 miliardy, ale akcie předburzovně vzrostly o +3 % a přispěly tak k navýšení ročních zisků na +17 %.