Morgan Stanley hat sich bereit erklärt, eine Strafe von 2 Millionen US-Dollar zu zahlen, um Vorwürfe beizulegen, dass das Unternehmen nicht ausreichend überwacht habe, ob Aktienverkäufe eines ehemaligen Top-Managers der First Republic Bank auf Insiderinformationen basierten. Dies teilte der Wertpapierregulierer von Massachusetts am Freitag mit. Die Strafe resultiert aus Aktienverkäufen, die kurz vor dem Zusammenbruch der kalifornischen Regionalbank getätigt wurden.

Obwohl der Name des betroffenen Managers im Vergleich nicht genannt wird, stimmen die beschriebenen Verkäufe mit denen von James Herbert II überein, dem Gründer und ehemaligen Vorstandsvorsitzenden von First Republic. Herbert verkaufte Aktien im Wert von über 6,8 Millionen US-Dollar im Februar und März 2023, kurz bevor der Aktienkurs der Bank stark fiel. First Republic brach schließlich zusammen, und die Bank wurde nach einem von der Federal Deposit Insurance Commission (FDIC) vermittelten Deal an JPMorgan Chase verkauft.

Herbert und andere Führungskräfte von First Republic hatten in den ersten Monaten des Jahres 2023 Aktien im Gesamtwert von mehr als 10 Millionen US-Dollar verkauft. Diese Verkäufe sind auch Gegenstand einer Sammelklage, die Insiderhandel als eine der Anschuldigungen gegen die Führungskräfte nennt.

Morgan Stanley wurde vorgeworfen, mehrere Warnsignale übersehen zu haben, die eine genauere Überprüfung der Aktienverkäufe hätten auslösen sollen. Laut dem Vergleich habe das Betrugserkennungsteam des Unternehmens nicht die notwendigen Fähigkeiten besessen, um einfache Internetrecherchen durchzuführen, was die Aufsicht erschwert habe. Morgan Stanley gestand keine Schuld ein, erklärte sich jedoch bereit, seine Überwachungspraktiken zu verbessern.

Der Fall markiert die erste größere Einigung mit einer Aufsichtsbehörde in Bezug auf die Turbulenzen im regionalen Bankensektor im vergangenen Jahr, die zum Zusammenbruch mehrerer Banken und erheblichen Verlusten für den FDIC-Fonds führten.