Více amerických federálních úřadů zahájilo vyšetřování společnosti Morgan Stanley v souvislosti s ověřováním klientů kvůli riziku praní špinavých peněz. Kromě Komise pro cenné papíry a burzu (SEC) a Úřadu kontrolora měny (OCC) se na vyšetřování podílejí i další oddělení ministerstva financí. Hlavní pozornost je zaměřena na to, zda Morgan Stanley dostatečně ověřuje identity potenciálních klientů a původ jejich majetku, stejně jako dohlíží na jejich finanční aktivity. Zvláštní pozornost je přitom věnována mezinárodním klientům banky.

Federal Reserve, která byla již v listopadu jmenována The Wall Street Journal jako součást vyšetřování, naznačila bance, že zvažuje dohledová opatření. Morgan Stanley se snaží řešit problémy vznesené regulačními úřady. Bývalý generální ředitel a nyní výkonný předseda James Gorman zdůraznil, že se investuje do dodržování předpisů, technologií a umělé inteligence, aby bylo lepší pochopení toku peněz souvisejícího s obchodem správy majetku.

Po zprávách o rozšířených vyšetřováních klesly akcie Morgan Stanley o více než 5% v odpoledním obchodování ve středu. SEC předložila bance seznam aktuálních a bývalých klientů, aby se zeptala, jak byli ověřováni. Bylo také zkoumáno, proč bankovní jednotka pro správu majetku dělala obchody s některými klienty, kteří byli z digitální obchodní platformy E*Trade vlastněné Morgan Stanley vyloučeni kvůli obavám.

Finanční zpravodajská síť (FinCEN) Ministerstva financí a Úřad pro kontrolu zahraničních aktiv (OFAC) rovněž požadovaly informace od Morgan Stanley. Úřad pro kontrolu měn (OCC) oznámil bance "záležitost vyžadující pozornost" v důsledku kontroly zákazníků. To následovalo po roční inspekci programu banky pro boj proti praní peněz.

Jednotka správy majetku Morgan Stanley je od finanční krize 2008-09 klíčovou součástí strategie společnosti. Divize, která tvoří přibližně polovinu celkových příjmů společnosti, v poslední době ukazuje známky zpomalení, s neměnným obratem ve čtvrtém čtvrtletí ve srovnání se stejným obdobím předchozího roku.