Britská ministryně financí Rachel Reevesová představila plány na ukončení daňových úlev pro bohaté expaty a na uzavření daňové „mezery“ u výkonnostních poplatků v sektoru private equity.

Ministerstvo financí v pondělí oznámilo, že „zastaralý koncept domicilního statusu“ bude zrušen a od dubna 2025 nahrazen kratším, čtyřletým systémem.

Private equity společnosti a další zájmové skupiny mají čas do 30. srpna na předložení podrobností o daňové reformě v sektoru private equity. Vláda slibuje, že se „setká s řadou odborníků z průmyslu, relevantních profesí, akademické sféry a dalších oblastí“. Rozhodnutí se očekává spolu s rozpočtem 30. října.

Opatření ukazují, že nově zvolená labouristická vláda je odhodlána splnit své sliby zvýšit zdanění bohatých cizinců a manažerů buyoutových fondů, kteří dostávají podíl na ziscích z prodeje aktiv, známý jako „Carried Interest“.

Carried Interest, typicky 20 procent zisků, které manažeři buyout fondů dosahují při prodeji investic, v posledních letech díky dlouhému období výhodného dluhového financování výrazně vzrostly.

Diese Zahlungen werden als Kapitalgewinn – mit einem marginalen Steuersatz von 28 Prozent – statt als Einkommen besteuert, das einem Spitzensteuersatz von 45 Prozent plus Sozialversicherung unterliegt. Vor ihrem Erdrutschsieg in diesem Monat hatten Labour-Parteifunktionäre versprochen, jährlich 565 Millionen Pfund durch die Erhöhung der Steuern auf die Leistungsgebühren zu erzielen.

Tyto platby budou zdaněny jako kapitálový zisk - s marginální sazbou ve výši 28 procent - namísto příjmu, který podléhá nejvyšší sazbě daně ve výši 45 procent plus sociální pojištění. Před svým drtivým vítězstvím tento měsíc slíbili představitelé Labouristické strany získat každoročně 565 milionů liber zvýšením daní z poplatků za výkonnost.

„Die Regierung ist der Ansicht, dass das derzeitige Steuersystem die wirtschaftlichen Merkmale von Carried Interest und das von den Fondsmanagern übernommene Risiko nicht angemessen widerspiegelt“, erklärte das Finanzministerium.

„Vláda je přesvědčena, že současný daňový systém neodráží přiměřeně ekonomické charakteristiky Carried Interest a riziko, které podstupují správci fondů“, uvedlo ministerstvo financí.

Návrh zrušit koncept domicilního statusu ve prospěch systému založeného na rezidentství a omezit počet let, po které jedinci mohou využívat daňová privilegia, byl předložen předchozí konzervativní vládou v březnovém rozpočtu – a přejal tak politiku formulovanou Labouristy.

Podle současných pravidel jsou cizinci žijící ve Velké Británii, kteří mají „domicil“ v zahraničí, po dobu až 15 let osvobozeni od placení britských daní ze svých zahraničních příjmů a kapitálových zisků.

Spojené království se také snaží „ukončit využívání offshoreových trustů k vyhýbání se dědické dani,“ uvádí ministerstvo financí.

Die Regierung betonte, dass sie „die Position des Vereinigten Königreichs als weltweit führendes Asset-Management-Zentrum schützen“ wolle, da der Sektor wichtige Investitionen im ganzen Land kanalisiere und eine wichtige Rolle bei der Mission dieser Regierung spiele, das Wirtschaftswachstum zu fördern.

Vláda zdůraznila, že chce „chránit postavení Spojeného království jako světového lídra v oblasti správy aktiv“, protože tento sektor kanalizuje důležité investice po celé zemi a hraje klíčovou roli v misi této vlády podporovat hospodářský růst.

Michael Moore, vedoucí lobbistické skupiny průmyslu, British Private Equity and Venture Capital Association, řekl, že prohlášení vlády je „povzbudivé“, protože objasňuje vládní plány na zachování role tohoto odvětví v zemi.

„BVCA se těší na reakci jménem průmyslu soukromého kapitálu na výzvu k předložení důkazů o změnách daňového systému pro Carried Interest,“ dodal.

Reeves signalizovala, že chce pokračovat ve zvýhodněném daňovém režimu pro manažery private equity ve Spojeném království, pokud správci fondů riskují svůj vlastní kapitál.

2 550 Private-Equity manažerů ve Spojeném království dosáhlo za daňový rok 2020-21 celkového nerealizovaného zisku (carried interest) ve výši 3,4 miliardy liber, uvádí analýza advokátní kanceláře Macfarlanes.

Navzdory své relativně malé velikosti má odvětví nadměrný vliv na britskou ekonomiku.