Akcionáři BBVA schválili emisi akcií v hodnotě 10 miliard eur, aby usnadnili nepřátelskou nabídku španělské banky na převzetí Banco Sabadell a překonali tak překážku největší transakce v evropském bankovním sektoru v tomto roce.
Auf einer außerordentlichen Hauptversammlung am Freitag gaben 96 Prozent der BBVA-Investoren dem Vorstandsvorsitzenden Carlos Torres grünes Licht, die Aktien auszugeben, die er den Sabadell-Aktionären in einem reinen Aktientausch anbieten möchte. Dieser soll voraussichtlich gegen Ende dieses Jahres gestartet werden.
**Na mimořádné valné hromadě v pátek dalo 96 procent investorů BBVA předsedovi představenstva Carlosu Torresovi zelenou k vydání akcií, které chce nabídnout akcionářům Sabadellu formou čisté výměny akcií. Ta by měla být zahájena koncem tohoto roku.**
Das umstrittene Angebot von BBVA, das einen Marktwert von €55 Milliarden hat, stößt bei Sabadell, dem Eigentümer der britischen High-Street-Bank TSB, auf Widerstand. Sabadell hat bereits einen freundlichen Ansatz zu denselben Konditionen abgelehnt.
---
Kontroverzní nabídka BBVA v hodnotě 55 miliard eur se setkala s odporem Sabadellu, vlastníka britské banky TSB. Sabadell již odmítl přátelský přístup za stejných podmínek.
Nabídka čelí dalším překážkám, včetně přezkoumání španělským úřadem pro hospodářskou soutěž a odporu španělské vlády, která přísahala, že zabrání fúzi bank, i když BBVA úspěšně převezme Sabadell.
Torres, který své vlastní osudy spojil s obchodem, akcionářům vysvětlil, že transakce je „nesmírně atraktivní" a představuje bezpečnou sázku na Španělsko a jeho malé podniky, což je skupina zákazníků, ve které je Sabadell silný.
„Integrací těchto dvou společností získáme na velikosti... Staneme se druhou největší bankou co do podílu na úvěrovém trhu na národní úrovni a posílíme naši konkurenceschopnost na domácím trhu,“ řekl Torres.
Osoba blízká Sabadellu uvedla, že výsledek hlasování o emisích akcií „nemá žádný dopad na obchod“ a není překvapivý. „Stále existuje tolik mezer v tom, co BBVA navrhuje, a tolik nejistot, které nad tím visí. Je to dlouhý proces a nakonec o něm rozhodnou akcionáři Sabadellu spolu s regulačními orgány a vládou," uvedla osoba.
BBVA plant, eine ihrer neu ausgegebenen Aktien für jeweils 4,83 Sabadell-Aktien anzubieten, was bedeutet, dass die Investoren der kleineren Bank 16 Prozent des kombinierten Unternehmens besitzen würden. BBVAs Angebot bewertete Sabadell zunächst mit €12 Milliarden, ist jedoch im Wert gefallen, da der Aktienkurs des potenziellen Käufers gesunken ist.
BBVA plánuje nabídnout jednu z nově vydaných akcií za každých 4,83 akcií Sabadell, což znamená, že investoři menší banky by vlastnili 16 procent kombinované společnosti. Nabídka BBVA nejprve ohodnotila Sabadell na 12 miliard eur, ale hodnota poklesla kvůli poklesu ceny akcií potenciálního kupce.
BBVA optimisticky zdůraznila, že téměř polovina jejich akcionářů vlastní také podíly v Sabadell, a poukázala na 96% podporu pro emisi akcií.
In dopisu akcionářům Sabadellu ve čtvrtek napsal předseda Josep Oliu, že souhlas s navýšením kapitálu BBVA "neimplikuje rozhodnutí [o nabídce převzetí] ze strany akcionářů, kteří drží akcie v obou institucích".
Institutional Shareholder Services, vlivný poradce pro proxy hlasy, doporučil investorům hlasovat pro emisi akcií, poznamenal však, že „nedostatek podpory od představenstva Sabadell [pro nabídku] a nevyřízená regulatorní schválení vytvářejí nejistoty ohledně úspěchu nabídky a následné integrace a tvorby hodnoty pro kombinovanou skupinu.“
