Fed stellt reduzierte Kapitalanforderungen vor - Fed představuje snížené kapitálové požadavky

Federální rezervní systém odhalil novou verzi svého návrhu na zvýšení kapitálových požadavků pro banky poté, co čelil silnému odporu jak od politiků, tak od bankovního sektoru. Nový koncept počítá se zvýšením kapitálových rezerv o pouhých 9 % pro velké banky, jako jsou JPMorgan Chase a Bank of America, což je polovina původně plánovaného nárůstu kolem 19 %. Banky s aktivy mezi 100 miliardami a 250 miliardami dolarů, které původně podléhaly přísnějším požadavkům pro velké banky, budou od těchto požadavků do značné míry osvobozeny. Významnou změnou je zde zohlednění nerealizovaných zisků a ztrát z jejich cenných papírů. Tato úprava přichází po regionálních bankovních bankrotech z minulého roku, které byly spuštěny Silicon Valley Bank. Fed místopředseda pro dohled, Michael Barr, na akci ve Washingtonu zdůraznil, že kapitál je oproti dluhu dražším zdrojem financování. Vyšší kapitálové požadavky by mohly zvýšit náklady na financování pro banky, které by tyto náklady mohly přenést na domácnosti a podniky. Přepracování návrhu, známé jako Basilej III Endspiel, následuje po měsících napětí a diskusí uvnitř Federálního rezervního systému. Již v březnu Fed předseda Jerome Powell upozorňoval na široké materiální změny. Tyto úpravy odrážejí zpětnou vazbu od veřejnosti a mají lépe zohlednit rizika. Fed guvernéři jako Michelle Bowman a Chris Waller kritizovali původní plány kvůli jejich potenciálním negativním ekonomickým dopadům. Barr uvedl, že změny byly vyvinuty v úzké spolupráci s FDIC a Office of the Comptroller of the Currency a pravděpodobně získají širokou podporu. Nová verze plánu nyní vstupuje do 60denní fáze připomínkování. Po jejím dokončení a jednoroční přípravě začne postupná implementace pravidel. Objevily se obavy, že vyšší kapitálové požadavky by mohly zvýšit náklady na různé bankovní činnosti, jako jsou hypotéky a financování malých podniků. CEO JPMorgan Jamie Dimon dokonce varoval před možnými inflačními efekty. Tyto změny jsou součástí snahy bankovních regulátorů implementovat americkou verzi mezinárodní dohody Basilej III. V Evropě a Velké Británii již byly podobné mírné zvýšení kapitálových požadavků realizovány. Nová pravidla by mohla mít významný dopad na zisky bank a jejich kapitálové výplaty akcionářům. Analytici očekávají, že banky budou komentovat své přebytečné kapitály během nadcházejících výdělečných hovorů v říjnu.