De Deense brouwerijgroep Carlsberg heeft overeenstemming bereikt met de Britse frisdrankfabrikant Britvic over een overname ter waarde van 3,3 miljard pond. Met deze stap wil Carlsberg zijn activiteiten in de drankensector uitbreiden en zijn aanwezigheid op de Britse markt versterken.
Britvic, dat genoteerd is aan de Londense beurs, treedt op als bottelaar voor PepsiCo in het Verenigd Koninkrijk, terwijl Carlsberg voor het Amerikaanse bedrijf actief is in landen zoals Noorwegen, Zweden, Zwitserland, Cambodja en Laos.
Jacob Aarup-Andersen, CEO van Carlsberg, verklaarde dat de aankoop van Britvic de bestaande samenwerking met PepsiCo „naar het volgende niveau“ zou tillen. Daarnaast neemt Carlsberg hiermee de frisdrankmerken van Britvic over, waaronder Robinsons en Fruit Shoot.
In het kader van de overeenkomst heeft Carlsberg ermee ingestemd 1.290 pence in contanten per Britvic-aandeel te betalen en een bijzondere dividend van 25 pence uit te keren aan de Britvic-aandeelhouders.
Op maandag stegen de Britvic-aandelen met 5 procent tot 1.269 pence.
De overeenkomst kwam tot stand nadat Britvic vorige maand biedingen van 1.200 pence en 1.250 pence per aandeel had afgewezen. Het nieuwste bod vertegenwoordigt een premie van ongeveer 36 procent op de slotkoers van Britvic van 970 pence op 19 juni, de dag voor de eerste speculaties over Carlsbergs interesse in de groep.
Carlsberg-aandeelhouders reageerden aanvankelijk terughoudend op de deal, wat de aandelen van het brouwerijconcern met bijna 10 procent deed dalen. Op maandag stegen de Carlsberg-aandelen in Kopenhagen echter met 4 procent nadat het bedrijf benadrukte dat de overname aantrekkelijke synergieën en kostenbesparingen van 100 miljoen pond over vijf jaar zou opleveren.
Aarup-Andersen kondigde aan dat Carlsberg als gevolg van de overname zijn aandeleninkoopprogramma zal pauzeren, maar dat het dividendprogramma ongewijzigd blijft. Het inkoopprogramma zal worden hervat zodra de verhouding nettoschuld/EBITDA is gedaald tot 2,5.
Men kan niet alles hebben," zei Aarup-Andersen in verband met de beslissing om aandeleninkopen tijdelijk op te schorten. "Het gaat erom langdurige waarde voor de aandeelhouders te creëren.
Einige Carlsberg-aandeelhouders hadden ook vraagtekens bij de uitbreiding op de Britse markt, aangezien het Aziatische bedrijf van de brouwerij snel groeit en Zuid-Europese biermerken mogelijk te koop zouden kunnen zijn.
„Er zijn maar weinig beschikbare activa op de markt. Dit was een unieke kans“, legde Aarup-Andersen uit, eraan toevoegend dat de Britvic-deal toekomstige overnames in deze regio's niet uitsloot.
De deal biedt Carlsberg ook een grotere platform op de Britse markt, waar het bedrijf momenteel de vierde grootste brouwer is.
Carlsberg stemmde er bovendien maandag mee in om het minderheidsbelang van Marstons in hun gezamenlijke brouwerijonderneming voor 206 miljoen pond over te nemen. Deze aankondiging deed de aandelen van Marstons met wel 20 procent stijgen, omdat het bedrijf zich nu op schuldafbouw en vereenvoudiging van zijn activiteiten kan richten.
Volgens de website van Britvic gaan de oorsprongen van het bedrijf terug naar de jaren 1930, toen een chemicus in Chelmsford, Essex, begon met het maken van frisdranken.
