De 100 beste aandelen wereldwijd

Duurzame groeitoename is onmisbaar.

De basis van succesvol beleggen is altijd langdurige winstgroei. Stabiele winstgroei verhoogt niet alleen het rendement van uw investering, maar vermindert ook het risico op verlies. De top 100 aandelen wereldwijd worden gekenmerkt door stijgende winsten over een langere periode.

Belangrijke criteria voor groeitoenames zijn de omzet- en EBIT-groei van de afgelopen vijf jaar en in de komende drie jaar. Een gezonde combinatie van beide groeicriterium karakteriseert kwaliteitsbedrijven. De gemiddelde jaarlijkse omzetgroei over de afgelopen vijf jaar (CAGR) toont aan hoe waardevol een bedrijf op lange termijn is. Winstgroei wordt op lange termijn voornamelijk gegenereerd door omzetgroei. Een bedrijf dat voortdurend in waarde moet stijgen, moet daarom altijd grotere omzetten genereren. De gemiddelde jaarlijkse verwachte omzetgroei in de komende drie jaar (CAGR) is noodzakelijk om toekomstige verwachtingen in beschouwing te nemen. Want met de aankoop van een aandeel profiteren beleggers van alle toekomstige winsten van een bedrijf. We bevinden ons in een voortdurend evoluerende wereld waar nieuwe technologieën steeds vaker worden gebruikt. Daarom is het belangrijk om naar de toekomst te kijken en in de winnaars van morgen te investeren.

De gemiddelde jaarlijkse bedrijfswinst (EBIT) groei over de afgelopen vijf jaar (CAGR) stijgt gestaag in bedrijven van hoge kwaliteit. Als bedrijven alleen hun omzet kunnen verhogen, maar niet hun EBIT-groei, is dit een gevaarlijk teken. Om op lange termijn succesvol te zijn, moeten bedrijven ook hun bedrijfswinst verhogen. De gemiddelde jaarlijkse verwachte bedrijfswinst (EBIT) groei in de komende drie jaar (CAGR) is ook een indicator voor de toekomst. Want de waarde van een aandeel is afgeleid van alle toekomstige kasstromen, verdisconteerd naar vandaag.

Voorzichtig met trendaandelen.

Gisteren waren grondstoffenaandelen in trend, morgen zijn het cannabisaandelen. Veel beleggers kopen wat momenteel in trend is en volgen de herdenking. Dit type beleggen lijkt meer op gokken in een casino dan op rationeel beleggen. Trendaandelen kunnen natuurlijk tot hoge rendementen leiden, maar helaas kunnen ze net zo snel de andere kant op gaan. Meestal zijn deze trendaandelen overgewaardeerd en genereren ze op lange termijn geen winsten.

Risico minimaliseren

De aandelenmarkt brengt enige risico's met zich mee. Beleggers kunnen echter marktrisico's zoals inflatie, rentetarieven en economische groei niet voorkomen. Daarom is het belangrijk het risico van de investering te verminderen, en daarbij kijken we naar de volgende criteria: nettoschuld, continuïteit van winsten en EBIT-drawdown. Eulerpool filtert riskante bedrijfsmodellen voor beleggers, zodat investeringen in mislukkingen worden voorkomen.

De nettoschuld is bij kwaliteitsbedrijven lager dan vier keer de bedrijfswinst van het bedrijf. Dit omdat hoge schulden tot hogere risico's leiden die beleggers willen vermijden.

Berekening van de nettoschuld. Nettoschuld = kortlopende financiële verplichtingen + langlopende financiële verplichtingen - Kasmiddelen

Om het risico van uw investering te minimaliseren, is het ook noodzakelijk rekening te houden met de continuïteit van winsten. Kwaliteitsbedrijven worden gekenmerkt door het feit dat zij op lange termijn geen operationele verliezen hebben. Bedrijven met consistente winsten hebben een stabiel bedrijfsmodel en verminderen daarom het risico.

Uiteindelijk is de EBIT-drawdown belangrijk voor het vinden van kwaliteitsbedrijven. De EBIT mag in de afgelopen vijf jaar nooit meer dan 50% zijn gedaald ten opzichte van de vorige recordwinst in de 5-jaarperiode.

Winstgevendheid

Winstgevendheid is een belangrijke maatstaf voor succesmeting en analyse. Beleggers krijgen inzicht in de efficiëntie van kapitaalbenutzin door winstgevendheid. Twee belangrijke statistieken voor het beoordelen van het ingezette kapitaal zijn rendement op eigen vermogen (ROE) en rendement op geïnvesteerd kapitaal (ROCE).

Het rendement op eigen vermogen wordt beschouwd als een maatstaf voor winstgevendheid en efficiëntie in het genereren van winsten voor een bedrijf. Daarom is een hoog rendement op eigen vermogen van groot belang. Een rendement op eigen vermogen van meer dan 15 procent is erg goed, omdat het een bedrijf in staat stelt zich gemakkelijk uit de gegenereerde winsten te financieren. Het rendement op eigen vermogen van een bedrijf hangt echter ook af van de sector waarin het opereert. Technologiebedrijven hebben bijvoorbeeld vaak een ROE van meer dan 15 procent, terwijl het voor veel bedrijven in de nutssector niet ongebruikelijk is om een ROE van minder dan tien procent te hebben.

ROCE is een financiële statistiek die kan worden gebruikt om kapitaalefficiëntie onafhankelijk van de kapitaalstructuur te evalueren. Hoewel ROCE vergelijkbaar is met rendement op eigen vermogen, kan het niet door schulden worden gemanipuleerd. Ook bij ROCE moet een bedrijf een waarde van meer dan 15 procent hebben.

Vermijd hoge waarderingen.

Uiteindelijk is het belangrijk om een overmatige waardering te vermijden, want geen enkele belegger wil bij een hoge prijs in een aandeel stappen. Daarom is het belangrijk om betaalbare kwaliteitsbedrijven te vinden op basis van een lage koers-winstverhouding (P/E-ratio). Maar een lage P/E-ratio alleen geeft niet noodzakelijk aan dat het een kwaliteitsbedrijf is; beleggers moeten ook de verwachte opbrengst in beschouwing nemen.

Topbedrijven worden gekenmerkt door een jaarlijks verwacht rendement van meer dan tien procent. Het verwachte rendement hangt af van de huidige koersontwikkeling. Als de aandelenkoers van een bedrijf stijgt, stijgt ook de marktkapitalisatie en dus het verwachte rendement.