Beleggers die de dividendestrategie volgen kopen vooral aandelen van bedrijven met hoge dividendrendementen. Daarmee willen zij zich een passief inkomen verzekeren. Beleggen volgens de dividendestrategie beschrijft de aankoop van dividendaandelen, die een gestaag stijgend passief inkomen kunnen genereren.
Bij deze strategie gelden soortgelijke criteria als bij een reguliere beleggingsstrategie op lange termijn: de kwaliteit van dividendaandelen is ook hier de doorslaggevende factor.
Bij het zoeken naar aandelen met hoge dividenden is een combinatie van kwalitatieve en kwantitatieve factoren belangrijk, en fundamentele indicatoren zijn bij de selectie meestal een doorslaggevend criterium.
Daarnaast zijn er dividendindicatoren die bijzonder relevant worden, zoals de geschiedenis van de dividend of de dividendegroei over een zo lang mogelijke periode. Dit stelt ons in staat beter in te schatten of de dividend mogelijk tijdens een eerdere crisis is verlaagd en of de dividend in de komende jaren kan worden behouden of idealiter verhoogd.
De dividendstrategie levert ons een klein, extra inkomen op dat regelmatig en betrouwbaar binnenkomt. Ik heb de volledige vrijheid over hoe ik het gebruik.
AlleAktien
Onze bedrijven, onze winsten
Beleggers ontvangen als dividend een deel van de winsten in contanten op hun rekening gestort. De dividend is als het ware het loon van aandeelhouders. Het compenseert voor het risico dat we nemen met onze belegging. Als je Microsoft 100% eigenaar zou zijn en de aandelen niet meer zou kunnen verkopen, dan zou de dividend voor je een noodzaak zijn. Wat hebben je de hoge winsten van het bedrijf als je daarmee je huur niet kunt betalen? Daarom betalen de meeste succesvolle bedrijven op lange termijn een dividend aan hun aandeelhouders uit. Op deze manier kun je ons beleggers het best overtuigen van een buy & hold-strategie. Maar let op: in eerste instantie zijn dividenden vermogensneutraal. Wat we als dividend krijgen, wordt van de koers afgetrokken. Het geld ontbreekt immers in het bedrijf.
Wat is het dividendrendement?
Het dividendrendement geeft aan welk percentage van de aandeelkoers als dividend aan aandeelhouders wordt uitgekeerd.
Dividend Yield
=
Dividend
Stock Price
Interpretatie Hoe hoger het dividendrendement, hoe meer geld aandeelhouders van hun bedrijf terugontvangen. Maar pas op: het mag niet alleen om het bedrag van de dividend gaan. Evenals belangrijk zijn de dividendgroeisnelheid, de uitbetalingsverhouding en de geschiedenis. Een bijzonder hoog dividendrendement (bijvoorbeeld meer dan 5%) kan zelfs een waarschuwingssignaal zijn.
De aantrekkingskracht van de dividend
Een dividend wordt meestal continu en betrouwbaar op onze rekening gestort en laat telkens weer de kassa rinkelen. De betalingen kunnen meestal goed worden voorspeld en gepland, en men verheugt zich uiteindelijk over elke betaling die wordt ontvangen en elke dividendverhoging.
Cyclische markten hebben meestal weinig invloed op een aandeel met hoge dividend. Bij de dividendestrategie worden beleggers beloond voor hun loyaliteit. In dit geval blijkt de gezegde vaak waar: hoe langer je een goed dividendaandeel aanhoudt, hoe meer plezier heb je ervan.
Want na verloop van tijd neemt bij kwaliteitsbedrijven ook het persoonlijke dividendrendement toe, waardoor men de groei van hun passieve inkomen kan volgen.
Er is niet één dividendestrategie. Veel beleggers denken bij dividendestrategie slechts aan één mogelijkheid: een aandeel met hoog dividendrendement — wat er ook gebeurt. Dit is echter een vergissing. Er zijn veel manieren om in dividendaandelen te beleggen. De twee meest fundamentele strategieën zijn dividendgroei- en dividendrendementstrategieën. De meeste beleggers combineren beide strategieën naar eigen voorkeur.
Dividendestrategie Voor veel beleggers is het dividend een van de meest geliefde redenen om in een aandeel te investeren. Het regelmatige inkomen en de daaruit voortvloeiende cashflow motiveren beleggers om gericht te kiezen voor de dividendgroei- of dividendopbrengststrategie. Een droom die uitkomt: elke maand en elk jaar een flinke dividenduitkering (winstuitdeling) van het bedrijf. Hiermee kunnen we ons levensonderhoud voorzien en mooie dingen kopen. Of het ontvangen dividend herinvesteren in nog meer dividend aandelen.
Koersen komen en gaan. Dividenden blijven. Dividenden zijn de enige vorm van aandeelhouderrendement die niemand ons kan afnemen. Dividenden betekenen 100% beslissingsvrijheid voor beleggers. We kunnen ze herbelegen of uitgeven. De keuze is ours. Dat maakt het zo spannend om onze dividenden zien groeien. Het begint klein, maar uiteindelijk kunnen we ons een klein luxetje en uiteindelijk financiële vrijheid veroorloven.
40.000 euro extra salaris per jaar. Met een vermogen van 1 miljoen euro en een dividendrendement van 4% per jaar ontstaat jaarlijks 40.000 euro vrij beschikbaar inkomen (vóór belastingen). En dit inkomen wordt beschouwd als "passief inkomen". Omdat je niets anders hoeft te doen dan het desbetreffende aandeel bezitten. We bouwen onze eigen kleine "basisinkomsten" of extra pensioen op. Sommigen zien hierin een aanvulling op hun eigen pensioen, een bonus, of gewoon een klein geldkussen voor de volgende vakantie.
Analoog aan deze indeling in Groei en Waarde kunnen aandelen met hoge dividenden ook worden ingedeeld in dividendgroei en dividendrendement.
#1: Dividendgroei-strategie
De dividendgroei strategie is de meest indrukwekkende manier om te profiteren van het rente-op-rente effect — en ook de meest voorspelbare.
AlleAktien
Dividendgroei: Dit zijn groeiaandelen of groeiaandelen die langzaam veranderen in waardeaandelen. Ze bevinden zich in een vroeg stadium van hun leven. Omdat het bedrijf nog groeit, herinvesteert het een groot deel van zijn winsten in groei. Een dividend wordt echter uitgekeerd, die meestal eerder klein is en in snel tempo groeit. Dividendgroeiaandelen worden doorgaans aangeduid als dividendgroeiaandelen wanneer de dividendgroei minstens 10% per jaar bedraagt.
Bij dividendgroei maximaliseert men de dividend van de toekomst. Dividendgroeibeleggers richten zich op aandelen met een lager dividendrendement dat snel groeit. De dividendgroei zorgt ervoor dat men binnen enkele jaren toch een aantrekkelijk dividend bereikt. Deze strategie is bijzonder populair bij beleggers die nog enkele jaren te gaan hebben tot hun pensioen.
De dividendopbrengststrategie is vooral leuk als je een vermogen van zes cijfers hebt. Je hebt snel 500 euro of meer per maand bij elkaar en kunt jezelf in het leven wat luxe veroorloven.
AlleAktien
Dividendrendement: Dit zijn waardeaandelen. Ze bevinden zich in een laat stadium van hun levenscyclus. Door lage herinvestering is veel geld beschikbaar voor dividenden en aandeleninkoopen. Het dividendrendement is meestal hoger en groeit slechts in langzaam tempo.
Deze indeling mag echter niet te streng worden begrepen. Er is geen eenduidige classificatie. Voor mij ligt de grens rond 10% dividendgroei per jaar. Andere beleggers stellen deze lager of hoger. Het is alleen belangrijk om te weten dat niet elk dividendaandeel begint met een hoog dividendrendement.
Bij dividendrendement gaat het erom genieten van het hier en nu. Veel beleggers willen een dividend om maandelijkse cashflow te genereren. Deze beleggers hechten meer waarde aan een hoger rendement en minder aan dividendgroei. Het motto is: "Contant geld is koning." Hier is ook de kwaliteit van het bedrijf doorslaggevend om ervoor te zorgen dat de strategie over decennia stabiele opbrengsten oplevert.
Voorbeelden van aandelen met hoog dividendrendement :
Vaak kan een hoog dividendrendement worden verklaard doordat de aandeelkoers in het verleden aanzienlijk is gedaald. Als vuistregel geldt: als het dividendrendement bij de huidige prijs meer dan 5% bedraagt, moet het bedrijf zorgvuldig worden onderzocht voordat hier wordt belegd.
Een hoog dividendrendement op zichzelf is geen kwaliteitsindicator en moet altijd in samenhang met alle andere fundamentele gegevens worden beschouwd. De vraag "Welk bedrijf betaalt de hoogste dividend?" mag nooit de enige reden voor een aankoopbeslissing zijn.
De aandelen met de hoogste dividend in Duitsland
Duitsland heeft enkele dividendbetalers die kunnen concurreren met de internationale concurrentie. Inderdaad, 35 van de 40 DAX-concerns betalen een dividend. De vijf niet-betalers zijn echter jongere bedrijven zoals Delivery Hero en Zalando, die hun winsten liever herbelegen. De meeste dividenden worden in april en mei uitgekeerd. Bijzonder hoge rendementen worden geboden door bedrijven zoals RWE en E.ON, die al jaren consistent dividend betalen. Analisten geven ook regelmatig aanbevelingen over de beste dividendaandelen. Het is de moeite waard om deze te volgen als je op zoek bent naar bronnen van passief inkomen. Delivery Hero en HelloFresh (beide opgericht in 2011). Maar niet alleen DAX-concerns betalen een aantrekkelijk dividend, ook andere Duitse bedrijven, die misschien niet bij iedereen bekend zijn, betalen dividendenrendementen die de moeite waard zijn om te bekijken.
Het DAX-bedrijf met het hoogste dividendrendement is het wereldwijd grootste chemieconcern naar inkomsten. BASF.BASF biedt momenteel een dividendrendement van 5,32% en in de afgelopen 14 jaar lag het altijd boven 3%. De tweede plaats wordt gehouden door het Munchenase verzekeringsbedrijf Allianz met een dividendrendement van 4,73%. Allianz is ook een uiterst populaire dividendbetaler binnen de AlleAktien-gemeenschap en wist in het tweede kwartaal van 2022 de eerste plaats onder de dividendaandelen van Duitse particuliere beleggers veilig te stellen. Ook het energieconcern haalt het podium E.ON uit het Ruhrgebied. Het huidige dividendrendement is 4,26%.
Het farmaceutische concern Bayer uit Leverkusen biedt zijn aandeelhouders een zeer goed dividendrendement van 4%. Het herverzekeringsmaatschappij betaalt iets minder met 3,76%. Münchener Rück (o.a. bekend als Munich RE). Europa's grootste telecommunicatiebedrijf, de Deutsche Telekom betaalt een solide dividendrendement van 3,61%. Vonovia, een vastgoedconcern en sinds 2020 lid van de EURO STOXX 50 , keert een dividendrendement van 3,29% uit aan zijn aandeelhouders.
Vier andere Duitse concerns die niet in de DAX zitten en daarom onder de radar vliegen, zijn het online sportsweddenschappen- en gamingconcern bet-at-home.com (14,74%), het telecommunicatiebedrijf Freenet (7,40 %), het bouwconcern Hochtief (5,58 %) en de vermogensbeheerder DWS Group (4,80 %), die tot de Deutsche Bank behoort.
Standaardbedrijven met hoge dividend uit Europa
In Europa zijn er verschillende wereldbekende bedrijven die een hoge dividend betalen, maar ook bedrijven waarvan de meeste beleggers nog niets hebben gehoord.
Uit het Verenigd Koninkrijk komen de dividendbedrijven British American Tobacco (BAT), Imperial Brands,Rio Tinto en Unilever.BAT en Imperial Brands behoren tot de vijf grootste tabaksconcerns en verkopen hun producten wereldwijd. Imperial Brands betaalt momenteel een dividendrendement van 8,89% en BAT een van 8,52%. Rio Tinto is een van de drie grootste mijnbouwbedrijven ter wereld en betaalt een dividendrendement van 11,01 %. Echter, Rio Tinto's Dividendrendement niet altijd zo hoog. Pas sinds 2019 is het dividend aanzienlijk gestegen. De Dividend Aristocraat. Unilever is wereldwijd een van de grootste fabrikanten van consumptiegoederen zoals voedingsmiddelen, cosmetica, huishoudelijke producten. Unilever’s Het dividendrendement ligt op 3,80%. Alle vier bedrijven betalen hun dividenden per kwartaal, in plaats van jaarlijks, zoals in. Nederland gangbaar is.
Ook in Zuid-Europa zijn er heel wat interessante dividendbedrijven. De oliemaatschappij en energiegigant Eni (IT0003132476) komt uit Italië en betaalt zijn aandeelhouders een dividend van 5,28%. De twee Spaanse bedrijven Red Eléctrica de España (ES0173093024) (REE) en Telefónica (ES0178430E18) hebben dividendrendementen van 5,57% en 9,26%. REE (ES0173093024) is de nationale transmissienetwerkbeheerder in Spanje voor de exploitatie van het elektrische hoogspanningsnet, bovendien is REE (ES0173093024) is ook actief in Peru en Chili. Het telecommunicatiebedrijf Telefónica (ES0178430E18) is voornamelijk aanwezig in Europa, maar ook in de snelgroeiende Latijns-Amerikaanse markt.
Onze buurlanden Zwitserland en Frankrijk kunnen ook overtuigen met wereldberoemde dividendbedrijven. Zo betaalt de grootste voedingsmiddelenconcern ter wereld uit Zwitserland, Nestlé (CH0038863350), een dividendrendement van 2,52%. De Zwitserse Novartis (CH0012005267) betaalt 3,92% dividend aan haar aandeelhouders en de herverzekeringsmaatschappij Swiss Re (CH0126881561) 7,02%. Het van oorsprong Franse farmaceutische bedrijf Sanofi (FR0000120578) betaalt een dividendrendement van 3,63%. De AXA Gruppe (FR0000120628), een Frans verzekeringsbedrijf, betaalt 5,59% aan dividend. Het derde bedrijf uit Frankrijk is het minerale olie- en gasconglomeraat Totaal (FR0000120271) met een dividendrendement van 6,07%.
Een dividendbedrijf uit Noord-Europa is ook noemenswaardig. De Zweedse autofabrikant Volvo (SE0000115446 )(Aandeel B) keert zijn aandeelhouders 7,30% dividend uit.
Bedrijven met een hoog dividend uit de Aziatisch-Pacifische regio
De financiële dienstverlener DBS uit Singapore is bij veel beleggers bekend, het wordt beschouwd als een solide concern met veilige inkomstenstromen en betaalt een dividend van 3,16%. Een ander financieel bedrijf is de investeringsbank. Macquarie Group uit Australië, die een dividendrendement van 3,03% biedt. Ook uit Australië komt het mijnbouwbedrijf Fortescue Metals Group dat een zeer aantrekkelijk dividend van 24,54% uitkeert aan zijn aandeelhouders.
JB Hi-Fi, een Australisch bedrijf voor consumentenelektronica en huishoudelijke apparaten, keert 5,70% uit aan zijn aandeelhouders. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) betaalt weliswaar slechts een dividend van 1,54%, maar het Taiwanese bedrijf behoort tot de top 3 halfgeleiderfabrikanten wereldwijd en de technologiegigant. Apple is de hoofdklant. Drie dividendbetalers uit Japan zijn het verzekeringsbedrijf Tokio Marine Holdings (3,97 %), de tabaks-, voedingsmiddelen- en farmaceutische concern Japan Tobacco (6,10%) en het bouwbedrijf Haseko Corporation (4,75 %).
Bedrijven met een hoog dividend uit het dividendbolwerk Amerika
De VS staan bekend om hun dividendaandelen en maar liefst 65 bedrijven van de S&P 500 zijn Dividendenaristocraten. Daarnaast betalen meer dan 400 concerns van de S&P 500 een dividend aan hun aandeelhouders.
Eulerpool heeft uit de elf sectoren de aandelen gezocht met de hoogste dividenden. De koploper is de nutssector met 12 dividendaandelen, die het hoogste dividendrendement bieden PPL Corporation met 5,77 %. Zowel de sector van basisconsumptiegoederen als de financiële sector hebben negen bedrijven met een dividendrendement van meer dan 3 %. Altria Group (8,04 %) en The Western Union (5,21 %) hebben de respectievelijk hoogste dividendrendementen in hun sectoren. Uit de energiesector is Kinder Morgan met een dividendrendement van 6,42% de koploper en uit de vastgoedsector Iron Mountain met 5,20%. Beide sectoren hebben acht bedrijven met hoge dividenden. AbbVie uit de gezondheidssector keert zijn aandeelhouders een dividend van 4,88 % uit. Uit de telecommunicatiesector is AT&T het aandeel met het hoogste dividendrendement van 8,42 %. In de sector van consumptiegoederen is het Leggett & Platt met een dividend van 3,87%. De industriegigant Lockheed Martin betaalt een dividendrendement van 3,31%. De snelgroeiende technologiesector kan met het bedrijf IBM (5,43%) scoren.
