Algemene informatie

De EURO STOXX 50 bevat de 50 grootste bedrijven uit de eurozone. Dit betekent dus dat bedrijven uit bijvoorbeeld Zwitserland of Zweden niet in de index vertegenwoordigd zijn.

Het waardevolste bedrijf in de index is de Franse fabrikant van luxe-artikelen LVMH met een marktkapitalisatie van 410 miljard euro in januari 2022. Aan het andere uiteinde van deze lijst staat het bedrijf Flutter Entertainment, met een waarde van 27 miljard euro.

Deze index wordt berekend door de beurs "STOXX Ltd.", gevestigd in Zürich. Dit is een dochteronderneming van de Duitse Beurs. Bedrijven uit Duitsland (15 stuks) en uit Frankrijk (17 stuks) zijn veruit de meest voorkomende nationaliteiten in de index.

Basisgegevens

Berekening van de index

De index wordt elke beursdag tijdens de openingstijden van STOXX Ltd. in Zürich berekend. Deze zijn van 9:00 tot 17:30 uur. In deze periode wordt de koers van de index eenmaal per seconde bijgewerkt.

De berekening vindt plaats volgens de zogenaamde waarde-indexformule. Deze berekening omvat de ontwikkeling van elk afzonderlijk aandeel.

Deze individuele veranderingen zijn daarnaast nog gewogen. Dit betekent dat het grootste bedrijf meer invloed op de index heeft dan de kleinste onderneming. Criteria voor deze weging zijn de marktkapitalisatie en het aantal vrij verhandelbare aandelen.

In de index zijn de 50 grootste bedrijven (op basis van marktkapitalisatie) uit de EU-muntzone opgenomen. De selectie wordt elk jaar in september bijgewerkt. De EUROSTOXX wordt op twee verschillende manieren berekend. Er is een prijsindex (dividenduitkeringen worden niet meegenomen) en een performance-index (dividenduitkeringen worden wel meegenomen). Wanneer in de pers gesproken wordt over de EUROSTOXX 50, wordt bijna altijd de prijsindex bedoeld.

Algemeen wordt de index als goed gediversifieerd beschouwd. Er zijn zeer veel bedrijven met een middelgrote marktkapitalisatie.

Overzicht van de indexhistorie

De EUROSTOXX 50 werd opgericht op 26 februari 1998. Terugrekening van de index vond plaats tot december 1986. Als startdatum werd 31 december 1991 gekozen, met een gedefinieerde basiswaarde van 1.000 punten.

In maart van het jaar 2000 bereikte de index met een stand van 5.460 punten zijn recordhoogte. Door het uiteenspatten van de technologiebubbel daalde de EUROSTOXX in de volgende drie jaar met meer dan 65% naar een waarde van 1.850 punten.

De herstelling tot de financiële crisis van 2007 verliep eerder traag. Door de hernieuwde crisis zakte de index in 2008 naar een waarde van 1.800 punten.

Een duidelijk herstel, zoals dat vooral in de Verenigde Staten te zien was, bleef daarna echter uit. De oorzaak hiervan ligt in de zwakke algemene economie na de eurocrisis. In januari 2022 staat de index op 4.300 punten en is daarmee ongeveer 25% lager dan 22 jaar geleden.

Historische koersontwikkeling

Als een belegger bij de start van de index in 1998 1.000 € hierin had geïnvesteerd, zou deze investering vandaag ongeveer 1.550 € waard zijn. Dit komt overeen met een jaarlijks rendement van slechts 1,8%.

De belangrijkste reden hiervoor was het slechte herstel van de index na de financiële crisis van 2008. In de afgelopen vijf jaar heeft de EUROSTOXX 50 een totaalrendement van toch 31% gegenereerd. Dit is echter nog steeds aanzienlijk minder dan de 82% die de internationale MSCI World behaalde.

Betreft voor particuliere beleggers

In Europa zijn er veel kwaliteitsbedrijven met spannende, innovatieve en succesvolle bedrijfsmodellen. Een investering in deze geselecteerde aandelen heeft in het verleden zeer goede rendementen opgeleverd en zal dat waarschijnlijk ook in de toekomst doen.

Een belegging in een ETF op de EUROSTOXX 50 moet daarentegen grondig overwogen worden. De historische opbrengst wordt als slecht beoordeeld. De reden hiervoor zou het gebrek aan innovatieve softwarebedrijven uit Europa kunnen zijn.

Een investering in de wereldwijde MSCI World leverde in het verleden een aanzienlijk hoger rendement op bij een lager risico.