BlackRock, 's werelds grootste vermogensbeheerder, behaalde een nieuw recordniveau van $10,6 biljoen aan beheerd vermogen. Dit blijkt uit de meest recente kwartaalcijfers die het bedrijf maandag bekendmaakte.

CEO Larry Fink benadrukte dat investeerders momenteel een 'halter-effect' creëren op de rentemarkten door de voorkeur te geven aan goedkope Exchange Traded Funds (ETFs) en alternatieve beleggingen in plaats van traditionele obligatiefondsen.

Vermogenswaarden zijn in beweging", zei Fink, en wees erop dat investeerders die nog steeds op grote hoeveelheden contanten zitten zich voorbereiden op een mogelijke renteverlaging in de VS en beseffen dat ze dit jaar een grote aandelenrally hebben gemist.

Aandelenbeleggers zijn al sterk verdeeld tussen passieve indexfondsen en dure private-equityfondsen die niet-gecorreleerde rendementen beloven. Deze trend is nu ook zichtbaar op de obligatiemarkt, aldus Fink.

Wij hebben eerder over een barbell-effect bij aandelen gesproken. Ik denk dat we dat nu ook op de obligatiemarkt zien," voegde hij eraan toe. "Het is een moment waarop mensen hun geld uit contanten verplaatsen, sterk in vastrentende waarden, ETF's en ook in alternatieve inkomensgerichte producten zoals particuliere leningen en infrastructuurobligaties.

BlackRock is volgens Fink zeer goed gepositioneerd om van deze trend te profiteren vanwege zijn enorme iShares-ETF-business en de aanstaande overname van Global Infrastructure Partners, die eind september voltooid zou moeten zijn.

De opmerkingen van Fink kwamen toen de grootste vermogensbeheerder ter wereld een omzet van 4,81 miljard dollar rapporteerde voor het kwartaal dat eindigde op 30 juni, wat een stijging van 8 procent betekende in vergelijking met het voorgaande jaar, maar iets onder de door Bloomberg ondervraagde analisten verwachte 4,84 miljard dollar lag.

Verbeterde marges hielpen de nettowinst met 9 procent te verhogen ten opzichte van vorig jaar tot 1,5 miljard Amerikaanse dollar. Het aangepaste cijfer van 1,56 miljard dollar overtrof de verwachtingen van 1,47 miljard dollar.

Het beheerde vermogen steeg kwartaal-op-kwartaal met 1,7 procent. Netto-instroom van 82 miljard Amerikaanse Dollar in het kwartaal bleef echter achter bij de verwachting van 112 miljard Amerikaanse Dollar. De instroom in aandelen daalde tot 6 miljard Amerikaanse Dollar, wat werd beïnvloed door de herallocatie van institutionele klanten. De instroom in vastrentende waarden werd gedrukt door het verlies van een enkele institutionele klant die 20 miljard Amerikaanse Dollar terugtrok.

Hier is de vertaalde kop naar het Nederlands:
"Twee weken geleden kondigde BlackRock de overname aan van Preqin, een gegevensleverancier voor private markten, terwijl het bedrijf blijft investeren in alternatieve beleggingen en technologie. De toestroom naar ETF's werd versterkt door de grote interesse in zijn Bitcoin-product.

De investeringen van BLK om zijn capaciteiten op de private markten te versterken zullen helpen de afhankelijkheid van de laagrenderende iShares-ETF's te verminderen en het bedrijf in staat stellen te profiteren van de sterke langetermijngroeimogelijkheden op het gebied van private activa", schreef Edward Jones-analist Kyle Sanders.

BlackRock werd traditioneel verhandeld met een veel hogere winstvermenigvuldiger dan zijn traditionele vermogensbeheer-collega's, maar in de afgelopen zes maanden is het aandeel van het bedrijf achtergebleven bij de bredere financiële sector. Sinds het begin van het jaar zijn ze met 1,4 procent gestegen, vergeleken met ongeveer 12 procent voor financiële bedrijven in de S&P 500.

Martin Small, Chief Financial Officer, zei dat het bedrijf op de goede weg was om zijn langetermijndoel van een organische groei van de vergoedingen met 5 procent per jaar te bereiken, en dat de uitgaven op koers lagen voor een stijging in het lage eencijferige percentage, afgezien van de overnames.

De aandelen van de vermogensbeheerder sloten maandag 0,6 procent lager.