Die Citigroup, die viertgrößte US-Bank nach Vermögenswerten, hat am Donnerstag eine Partnerschaft mit Apollo angekündigt, um sich im wachsenden Private-Credit-Markt zu positionieren. Gemeinsam sollen in den kommenden Jahren Kredite im Wert von mindestens 25 Milliarden US-Dollar an Private-Equity-Gruppen und US-Unternehmen mit niedrigen Ratings vergeben werden. In den ersten zwölf Monaten peilt das Duo ein Volumen von 5 Milliarden US-Dollar an.

Mit diesem Schritt will Citigroup verlorenes Geschäft im Bereich der Unternehmensfinanzierung zurückgewinnen, nachdem viele ihrer profitabelsten Kunden in den letzten Jahren von Vermögensverwaltern abgeworben wurden, die in riskantere Marktsegmente vorgestoßen sind.

Die Kredite werden von Citi's Investmentbanking-Team generiert und von Apollo finanziert, wobei Kapital aus den Direct-Lending-Fonds von Apollo sowie von deren Versicherungstochter Athene und dem Staatsfonds Mubadala aus Abu Dhabi bereitgestellt wird.

Für Apollo bedeutet diese Zusammenarbeit direkten Zugang zu höher rentierenden, aber risikoreicheren Anlagen, darunter auch Kredite zur Finanzierung von Übernahmen. Apollo-Co-Präsident Jim Zelter betonte, dass die Kooperation es Apollo ermöglichen werde, das Kreditvolumen zu erhöhen und von Citi's umfangreichen Kundenbeziehungen zu profitieren.

Auch andere Großbanken wie Wells Fargo und JPMorgan Chase haben den wachsenden Markt für Privatkredite im Visier. Wells Fargo zielt auf einen 5-Milliarden-Dollar-Fonds, während JPMorgan mindestens 10 Milliarden US-Dollar für solche Kredite bereitgestellt hat.

Für Citi ist diese Partnerschaft ein entscheidender Schritt zur Belebung ihres Investmentbankings, das in den vergangenen Jahren oft hinter der Konkurrenz zurückblieb. Zuletzt konnte die Bank jedoch mit dem 36-Milliarden-Dollar-Deal der Süßwarenfirma Mars punkten.

Die Zusammenarbeit mit Apollo markiert die erste große Initiative von Vis Raghavan, der von JPMorgan zur Citigroup wechselte, um die Unternehmens- und Investmentbank zu leiten. Citi-CEO Jane Fraser hatte bereits in der Vergangenheit betont, dass die Stärkung der Beziehungen zu Private-Equity-Firmen für das Wachstum der Bank entscheidend sei.