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US-Banken warnen vor finanziellen Schwierigkeiten bei einkommensschwachen Verbrauchern
Kreditgewinne bei JPMorgan, Citigroup und Wells Fargo sinken im zweiten Quartal – Banken unter Druck.
Die großen US-Banken JPMorgan Chase, Citigroup, Wells Fargo und BNY Mellon warnten am Freitag in ihren Ergebnissen für das zweite Quartal davor, dass einkommensschwache Kunden Anzeichen von finanziellen Belastungen zeigen – nur wenige Monate vor der Präsidentschaftswahl.
In den Ergebnissen für das zweite Quartal berichteten die Banken über Verbraucher, die mit niedrigeren Ersparnissen und höheren Preisen zu kämpfen haben. Während der Covid-19-Pandemie halfen staatliche Konjunkturprogramme den Amerikanern, sich gegen die Inflation zu wappnen. Da die Haushalte das Geld jedoch ausgegeben haben, könnte die finanzielle Gesundheit der Verbraucher eine entscheidende Rolle beim Ausgang der Präsidentschaftswahl im November spielen.
Das Verbrauchervertrauen bleibt „hartnäckig gedämpft“ und fiel laut der jüngsten Umfrage der University of Michigan auf ein Achtmonatstief von 66.
Die Gewinne des US-Konsumentenkreditgeschäfts von Citigroup, zu dem auch Kreditkarten gehören, sanken im Vergleich zum Vorjahr um 74 Prozent. Der Finanzvorstand der Bank, Mark Mason, erklärte, dass die Verbraucherausgaben insgesamt zurückgingen und die Kontostände nun niedriger seien als vor Covid.
„Wir sehen nicht das gleiche Wachstum der Verbraucherausgaben wie in den Vorquartalen“, sagte Mason. „Es gab weniger Verkehr in den Einzelhandelsgeschäften, mit denen wir zusammenarbeiten.“
JPMorgan-Finanzchef Jeremy Barnum sagte, dass die allgemeine Einschätzung der Bank sei, dass es den Verbrauchern gut gehe, er wies jedoch auf Schwächen bei weniger wohlhabenden Kunden hin.
„Im einkommensschwachen Segment sehen wir ein wenig Beweise dafür, dass die Ausgaben von diskretionären zu nicht-diskretionären Ausgaben umgeschichtet werden“, sagte er und fügte hinzu, dass dies „traditionell als ein Zeichen von Schwäche verstanden wird“.
BNY-CEO Robin Vince warnte, dass „die Inflation für viele Menschen sehr schmerzhaft ist“, insbesondere für diejenigen ohne Ersparnisse.
„Man sieht die ersten Anzeichen dafür, dass ein Teil der Bevölkerung, der keine Vermögenswerte zum Investieren in den Aktienmarkt hat, die Reserven, die sie während der Pandemie aufgebaut haben, aufgebraucht hat und nun mit der Tatsache konfrontiert wird, dass das allgemeine Preisniveau einfach höher ist“, sagte Vince.
Die Bedenken der Banker hinsichtlich der einkommensschwachen Amerikaner spiegelten eine Warnung von PepsiCo am Donnerstag wider, dass die nordamerikanischen Verkaufsvolumen durch die Auswirkungen mehrerer Jahre der Inflation auf einkommensschwache Verbraucher beeinträchtigt würden.
JPMorgan, Citi und Wells Fargo – drei der vier größten US-Banken nach Vermögenswerten – sowie BNY Mellon berichteten von niedrigeren Einnahmen aus dem Kreditgeschäft, da dieses Geschäft nach enormen Gewinnen durch die Zinsanhebungen der Federal Reserve stagniert.
Wells Fargo erklärte, dass die Kreditnachfrage von Privat- und Geschäftskunden „verhalten“ sei, und senkte seine Prognose für die Krediteinnahmen für den Rest des Jahres.
„Wenn man unter die Oberfläche schaut und wirklich untersucht, was bei verschiedenen Verbrauchern passiert, sieht man, dass die einkommensschwächeren Menschen kämpfen“, sagte Wells-Finanzvorstand Mike Santomassimo.
Das hellste Licht der Branche war das Investmentbanking, was die Hoffnung auf eine nachhaltige Erholung der Geschäftstätigkeit stärkte, da Wall Street das Quartal erheblich besser überstand als Main Street.
JPMorgan erklärte, dass die Gebühren für das Investmentbanking um 50 Prozent auf 2,4 Milliarden Dollar gestiegen seien, sogar besser als die eigenen Prognosen der Bank für die Anleger im letzten Monat. Bei Citigroup stiegen die Investmentbanking-Gebühren im Vergleich zum Vorjahr um 60 Prozent auf 853 Millionen Dollar im Quartal.
Insgesamt erreichten die Gewinne von JPMorgan im zweiten Quartal mit etwas über 18 Milliarden Dollar ein Rekordhoch, ein Anstieg von 25 Prozent im Vergleich zum Vorjahr.
Citigroup erklärte, dass die Quartalsgewinne im Vergleich zum Vorjahr um 10 Prozent auf 3,2 Milliarden Dollar gestiegen seien, angetrieben durch das Investmentbanking-Geschäft und Kostensenkungen. Die Bank, die sich inmitten ihrer größten Umstrukturierung seit Jahren befindet, baute im Quartal 8.000 Arbeitsplätze ab.
Wells Fargo, das eine kleinere Investmentbank als seine Konkurrenten hat, berichtete von einem Gewinnrückgang von 0,6 Prozent auf 4,9 Milliarden Dollar, während BNY Mellon, das aufgrund seiner Spezialisierungen in der Vermögensverwaltung und Verwahrung weniger exponiert gegenüber einkommensschwachen Verbrauchern ist, die Analystenerwartungen für Umsatz und Nettogewinn übertraf.
Die Aktien von JPMorgan, Citigroup und Wells Fargo fielen am Freitag im frühen Handel in New York, während BNY Mellon um mehr als 3 Prozent zulegte.
