Shopify auf dem Erfolgskurs: Aktienkurs erzielt beeindruckende Zugewinne

Die Geschäfte bei Shopify florieren derzeit ähnlich wie während der Lockdowns der Pandemie, was an der Wall Street nicht unbemerkt bleibt. Die Aktie der Handelsplattform legte bis November 2024 um 48% zu und übertraf damit nahezu das bis dato realisierte Jahresplus des S&P 500. Blickt man auf die kommenden Monate, könnte sich diese Erfolgsbilanz weiter verbessern, insbesondere wenn neue Daten zu den Transaktionsvolumina in der Feiertagssaison bekannt werden. Langfristig betrachtet, stellt sich Shopify als vielversprechende Investition für das Portfolio im Dezember dar. Shopify gewinnt kontinuierlich Marktanteile im globalen E-Commerce-Sektor, einem riesigen Wachstumsmarkt mit noch viel Potenzial. Kürzlich erreichte dieser Bereich erneut die 16% Marke der gesamten Einzelhandelsbranche, ein Niveau, das zuletzt während der Pandemie bestanden hatte, nach einem fast zweijährigen Rückgang seit Ende 2020. Das Unternehmen hat von der Nachfrageerholung 2024 stark profitiert. In den letzten fünf Quartalen stiegen die Verkaufsvolumen jeweils um über 20% im Vorjahresvergleich. Der Gesamtumsatz wuchs im letzten Quartal um 26%, begünstigt durch Faktoren wie erhöhte Transaktions- und Abonnementgebühren. Diese sind besonders attraktiv, da sie die Kundenbindung fördern und die Gewinnmargen verbessern. Shopify folgt damit dem erfolgreichen Beispiel anderer Technologieriesen. Apple etwa erweitert sein Geschäft in den Dienstleistungssektor, der durch wiederkehrende Einnahmen und höhere Gewinnmargen gegenüber dem Hardwareverkauf besticht. Die Abteilung für Dienstleistungen von Shopify treibt bereits entscheidende Kennzahlen an. Das monatlich wiederkehrende Einkommen, welches in engem Zusammenhang mit dem langfristigen Wert der Kundenbeziehungen steht, stieg im dritten Quartal um beachtliche 28%. Wenig überraschend erhöhten sich dabei sowohl der Cashflow als auch die Gewinnmargen. Shopify kehrte sogar zu den Allzeithochs der operativen Gewinnspanne zurück, die es in frühen Phasen der Pandemie erreicht hatte. Es mangelt nicht an profitablen Investitionsmöglichkeiten für die kommenden Jahre. Dazu gehören zusätzliche Dienstleistungen wie Zahlungsabwicklung und Marketing sowie die tiefgreifende Integration von künstlicher Intelligenz in sämtliche Bereiche der Plattform. Erfolge in diesen Bereichen werden mehr Händler anziehen, deren Engagement verlängern und mit der Zeit höhere Transaktionsgebühren ermöglichen.