König der Dividenden: Wie Konsistenz und Wachstum zusammenfinden

Investoren, die sich im Dickicht der Aktienmärkte zurechtfinden wollen, sollten das Prinzip der Konsistenz nicht unterschätzen – insbesondere wenn es um Dividendenaktien geht. Während Wachstumsaktien oft übermäßige Gewinne versprechen, neigen sie auch zur Volatilität. Dividendenaktien bieten hingegen eine ansprechendere Vorhersehbarkeit und sind oft das Ziel von Anlegern, die ihre finanziellen Ziele absichern oder ihr Ruhestandseinkommen stärken wollen. Es zeigt sich, dass die besten Dividendenaktien häufig auch die konsistentesten sind. Dabei ist die Dividendenrendite ein entscheidender Faktor. Sie ergibt sich aus der jährlichen Dividendenzahlung eines Unternehmens geteilt durch seinen Marktwert oder vereinfacht: Dividende je Aktie geteilt durch den Aktienkurs. Die ideale Konstellation ist ein Unternehmen, das seine Dividende regelmäßig und substanziell erhöht und gleichzeitig seinen Wert steigert – dies resultiert in einer höheren Rendite für Aktionäre. Ein prominentes Beispiel ist Walmart. Trotz einer bemerkenswerten Kurssteigerung von 88,3 % im vergangenen Jahr ist die Dividendenrendite von Walmart auf unter 1 % gesunken. Dies zeigt auf eindrucksvolle Weise, dass die Stock Performance erheblich zugenommen hat und gleichzeitig den passiven Einkommensfluss verändert hat. Auch Costco hat den Markt in puncto Gewinne übertroffen, jedoch mit einer speziellen Dividendenpolitik. Das Unternehmen ist dafür bekannt, große einmalige Sonderdividenden auszuschütten, wenn es seine Cashreserven optimiert hat. Interessanterweise hat Sherwin-Williams dieses Jahr seine Dividende um 18,2 % erhöht und gehört zu den Top-Performern im Markt. Das Unternehmen hat seine Dividende in den letzten zehn Jahren mehr als verdreifacht, während sich der Aktienkurs vervierfacht hat. Microsoft ist ein weiteres Beispiel eines Unternehmens, das beständig seine Dividende erhöht und Aktien zurückkauft, wobei es eine Rendite von 0,8 % bietet. Diese Unternehmen, darunter Walmart, Costco, Sherwin-Williams und Microsoft, mögen heute keine hohen Renditen für neue Investoren bieten, doch langfristige Anleger profitieren von hohen Renditen auf Kostenbasis. Diese Kennzahl hebt hervor, dass der tatsächliche Wert einer Aktie weit über deren aktuelle Dividendenrendite hinausgehen kann.