Fortress strebt nach individuellem Investorenkapital für Immobilien-Darlehensvehikel

Fortress Investment Group plant, Kapital von privaten Anlegern für ein Finanzierungsvehikel für kommerzielle Immobilienkredite zu generieren, da Vermögensverwalter eine steigende Nachfrage nach solchen Krediten erwarten. Traditionell auf große Institutionen fokussiert, hat Fortress bei den Aufsichtsbehörden die Einrichtung eines nicht gehandelte, unbefristeten Immobilienfonds beantragt. Der Fortress Credit Realty Income Trust soll eine Vielzahl von Immobilienprojekten finanzieren, darunter Mehrfamilienhäuser, Hotels und Industrieanlagen. Auch Goldman Sachs und Principal Financial Group haben im Juli Anträge gestellt, um kommerzielle Immobilienkredite durch ähnliche REITs zu vergeben. Analysten erwarten eine Zunahme der Anfragen nach solchen Krediten, vorangetrieben durch die Prognosen der Federal Reserve über zinssenkende Maßnahmen und eine Refinanzierungwelle von Milliarden Dollar an Immobilienverschuldung. Nach einem Bericht der Mortgage Bankers Association wird das Gesamtvolumen der kommerziellen und multifunktionalen Hypothekenaufnahme und -vergabe im Jahr voraussichtlich bei 539 Milliarden Dollar liegen, ein Anstieg von 26 % gegenüber 2023. Banken haben sich aus der Vergabe von Immobilienkrediten zurückgezogen und institutionelle Investoren reduzieren ihre Exponierung in diesem Bereich. Diese Lücke soll durch alternative Vermögensverwalter geschlossen werden, die auf private Anleger setzen. "Die Menschen werden kreativ, weil es so viel Nachfrage nach Finanzierungen für gewerbliche Immobilien gibt", sagte Christian Gore von G-1 Capital Partners. Nichtgehandelte REITs bieten eine Möglichkeit für Anleger, in großem Umfang Kapital zu mobilisieren. Goldman Sachs und Principal planen, vorrangig gesicherte und nachrangige Kredite auf kommerzielle Immobilien zu vergeben. Andere Vermögensverwalter wie Blue Owl Capital und Elliott Investment Management erweitern ebenfalls ihre Aktivitäten im Immobilienkreditbereich. Diese Initiativen könnten eine Finanzierungslücke schließen, die durch restriktivere Kreditvergabebedingungen der Banken entsteht. Fortress visiert an, vorrangig besicherte Kredite mit variabler Verzinsung in der kommerziellen Immobilienfinanzierung zu vergeben und in Wohnungsbaukredite zu investieren. Im Februar beantragte Fortress die Auflage eines nicht-gehandelten REITs namens Fortress Net Lease REIT, um Gelder von wohlhabenden Einzelpersonen zu beschaffen, und sammelte bis Mitte Juni 551 Millionen Dollar ein. Solche Vehikel bieten weniger Kontrolle als öffentlich gehandelte REITs, ermöglichen jedoch größere Flexibilität und Kreativität.