China Mobile startet Übernahmeoffensive: Ein Bieterwettstreit um HKBN entfacht

Die Aktien des Hongkonger Breitbandanbieters HKBN erlebten einen Höhenflug, nachdem China Mobile seine Übernahmepläne konkretisierte und formell ein Angebot im aufkommenden Bieterwettstreit vorlegte. Der staatlich unterstützte Telekommunikationskonzern offeriert einen Preis von HK$5,23 pro Aktie in bar, was einem Aufschlag von 41% auf den bisherigen Aktienkurs entspricht. Bereits im vergangenen Monat berichtete Bloomberg News über die Übernahmegespräche. Am Dienstag stieg der Kurs der HKBN-Aktien in Hongkong um bis zu 7,6% und erreichte das höchste Niveau seit Mai 2023, während China Mobile einen Kursrückgang von bis zu 0,9% hinnehmen musste. China Mobile sicherte sich unwiderrufliche Zusagen von bedeutenden Anteilseignern wie dem Canada Pension Plan Investment Board und einer TPG Inc.-Tochtergesellschaft, die zusammen 25% der HKBN-Aktien halten. Der Telekommunikationsriese plant, die finanzielle Lage von HKBN nach der Übernahme durch reduzierte Zinsaufwendungen zu verbessern. Mit der formalen Offerte und den Zusagen der Hauptaktionäre verschafft sich China Mobile einen Vorteil gegenüber dem Konkurrenten I Squared Capital. Die geplante Akquisition wird China Mobile ermöglichen, sein Dienstleistungsportfolio in Hongkong zu erweitern, während Festlandunternehmen ihre Präsenz in der Metropole verstärken. Die Gesamtkosten der Transaktion könnten bis zu HK$7,8 Milliarden erreichen, sobald auch beschränkte Aktien- und Lieferantendarlehen berücksichtigt werden. Das Angebot steht unter der Bedingung, dass keine Einwände der Hongkonger Wettbewerbsbehörden vorliegen und notwendige Anmeldungen bei den chinesischen Regulierungsbehörden abgeschlossen sind. China Mobile zielt nicht darauf ab, HKBN von der Börse zu nehmen, sondern ist bereit, das Unternehmen börsennotiert zu belassen. China International Capital Corp. berät China Mobile bei diesem Deal. HKBN bestätigte am Montag außerdem, ein vorläufiges, unverbindliches Interesse von I Squared erhalten zu haben, die über ihr Portfoliounternehmen HGC Global Communications verhandeln.