BondBloxx bringt neuen ETF für Zugang zu privaten Kreditmärkten auf den Markt

Der ETF-Emittent BondBloxx hat einen innovativen Schritt in Richtung private Kreditmärkte unternommen und einen neuen ETF lanciert, der gezielt erfahrene Finanzberater ansprechen soll. Der BondBloxx Private Credit CLO ETF (PCMM) bietet Investoren erstmals direkten Zugang zu besicherten Schuldtiteln von mittelständischen US-Unternehmen. Tony Kelly, Mitbegründer des in Larkspur, Kalifornien, ansässigen Unternehmens BondBloxx, das 25 ETFs mit einem verwalteten Vermögen von mehr als 3 Milliarden Dollar betreut, betont die wachsende Nachfrage nach privatem Kredit bei Kundenberatungen und das Bedürfnis der Berater nach besseren Zugangsmöglichkeiten. Privatkredite bieten als Instrument des Portfoliomanagements eine Diversifizierung im Bereich festverzinslicher Anlagen. Sie sind in der Regel kurzfristig angelegt, weisen eine geringe Korrelation zu Aktien oder Unternehmensanleihen auf und sind typischerweise unempfindlich gegenüber geldpolitischen Entscheidungen der US-Notenbank. Der PCMM, der 68 Basispunkte erhebt, investiert mindestens 80% seiner Mittel in private Kreditkredite, die durch besicherte Loan Obligations (CLOs) abgesichert sind. Kelly erläuterte, dass der PCMM Zugang zu den privaten Kreditmärkten durch Investitionen in börsengehandelte CLOs erlangen wird, die Kapital für private Kredite bereitstellen. Der Markt für Privatkredite ist ein Anlagebereich von 30 Billionen Dollar, wobei sich die vom PCMM fokussierten mittelständischen Unternehmen als ein Abschnitt im Wert von nahezu 5 Billionen Dollar darstellen. In den USA gibt es rund 300.000 dieser Unternehmen, die jährlich 13 Billionen Dollar Umsatz erzielen. Die derzeitigen Renditen in diesem Segment des Privatkreditmarktes liegen bei etwa 7%. BondBloxx positioniert den PCMM als strategischen Baustein zur Erzielung höherer Erträge und gesteigerter Diversifikation sowie als Bestandteil einer breiteren Kreditallokation innerhalb des festverzinslichen Bereichs. Kelly rechnet damit, dass Berater den ETF als kostengünstigere und liquidere Alternative zu Intervallfonds zur Erschließung privater Kreditmärkte nutzen werden. „Mit PCMM können wir Investoren nun eine effiziente Möglichkeit bieten, an privaten Krediten teilzuhaben, verbunden mit den Vorteilen eines ETFs hinsichtlich Liquidität, Transparenz und Kosten“, erklärte Kelly abschließend.