Aufschwung der sauberen Energie: Constellation Energy im Porträt

Der Markt für saubere Energie erlebt weltweit derzeit ein bemerkenswertes Wachstum. Erneuerbare Energiequellen wie Wind-, Wasserkraft-, Biokraftstoff- und Solarenergie gewinnen aufgrund von Umweltbelangen und staatlichen Regulierungen zunehmend an Bedeutung. Diese Faktoren haben den Sektor erheblich gestärkt und zu einer Zunahme der installierten Kapazitäten geführt. Zudem treiben die steigende Energienachfrage und der wachsende Energieverbrauch die Expansion des Marktes voran. Laut der U.S. Energy Information Administration (EIA) wird für 2024 ein Anstieg der Nutzung sauberer Energie um 17% prognostiziert, was 42 GW und fast ein Viertel der Stromerzeugung des Landes entsprechen könnte. Diese Entwicklung könnte vorübergehende Kostenerhöhungen für saubere Energie aufgrund höherer Finanzierungs-, Arbeits- und Landkosten zur Folge haben. Trotz dieser Herausforderungen sollen Steuervergünstigungen aus dem Inflation Reduction Act (IRA) und dem Infrastructure Investment and Jobs Act (IIJA) dazu beitragen, die Wettbewerbsfähigkeit von Solar- und Windenergie aufrechtzuerhalten. Insbesondere der Solar- und Energiespeichermarkt wird durch staatliche Anreize und Programme wie das Darlehensprogramm des DOE weiter gefördert. Die Wind- und Wasserstoffenergie hingegen stehen vor Herausforderungen, da die Windenergie mit höheren Kosten und Genehmigungsverzögerungen konfrontiert ist und die Wasserstoffentwicklung durch fehlende staatliche Anreize gebremst wird. In einem aktuellen Interview betonte Bruce Flatt, CEO von Brookfield Asset Management, die transformierende Wirkung der Dekarbonisierung auf Industrie und Investitionen und beschrieb sie als einen entscheidenden Trend, der den Markt umgestaltet. Das Unternehmen hat einen Fonds für erneuerbare Energien aufgelegt und 15 Milliarden Dollar gesammelt, mit Plänen für einen zweiten Fonds, um Unternehmen bei der Reduzierung ihres CO2-Ausstoßes zu unterstützen. Brookfields Strategie umfasst den Aufbau erneuerbarer Infrastrukturen und die direkte Stromversorgung von Unternehmenskunden, um deren Netto-Null-Ziele zu erreichen. Flatt hob hervor, dass der U.S. Inflation Reduction Act (IRA) Anreize geboten hat, die saubere Energieprojekte beschleunigen, was zu verbesserten Abschlussraten führen und den Sektor stärken wird. Brookfield strebt Renditen von 9-10% für Schuldtitel und etwa 20% für Eigenkapitalinvestitionen im Bereich der sauberen Energie an, und zeigt sich optimistisch, dass mehr Kapital in den Markt fließen wird. In diesem Kontext ist Constellation Energy (NASDQ: CEG) als ein bedeutender Akteur in der Nuklearenergiebranche positioniert, saubere und erschwingliche Energie zu liefern. Mit einer Verantwortung für die Erzeugung von 10% der kohlenstofffreien sauberen Energie in den USA sichert sich das Unternehmen langfristige nachhaltige Energielieferverträge mit großen Technologiekonzernen wie Microsoft und Google. Diese Verträge bieten eine zuverlässige und stabile Einnahmequelle. Zudem investiert Constellation Energy 800 Millionen Dollar in die Verbesserung der Ausrüstung seiner Byron- und Braidwood-Atomkraftwerke in Illinois, was deren Energieproduktion um 158 Megawatt erhöhen wird. Darüber hinaus sind 350 Millionen Dollar für die Aufrüstung des Criterion-Windprojekts in Maryland vorgesehen, um die saubere Energieproduktion um 79.000 Megawattstunden (MWh) zu steigern. Constellation Energy wird von Branchenanalysten als vielversprechende Langfristanlage betrachtet, mit einem erwarteten Gewinnwachstum von 45,84% in diesem Jahr. Hedge-Fonds zeigen großes Interesse, und die Aktie wird derzeit von 71 Fonds gehalten. Coatue Management ist der größte Anteilseigner und besitzt Aktien im Wert von 982,90 Millionen Dollar.