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Keywords Studios erwägt leicht gesenktes Übernahmeangebot von EQT

Dubliner Spielefirma willigt ein, geringeres Angebot von europäischer Private-Equity-Gruppe anzunehmen – überraschende Wende.

Eulerpool News 1. Juli 2024, 14:08

Die in Dublin ansässige Spielefirma Keywords Studios hat bekannt gegeben, dass sie geneigt ist, ein leicht gesenktes Übernahmeangebot der europäischen Private-Equity-Gruppe EQT anzunehmen. Das neue Angebot beläuft sich auf etwa 2,1 Milliarden Pfund.

Der Vorstand von Keywords erklärte, dass er das jüngste Angebot von 24,50 Pfund pro Aktie, das eine kleine Senkung gegenüber dem Vorschlag von EQT im Mai darstellt, „empfehlen würde“.

EQT hatte zuvor vier unaufgeforderte Angebote für Keywords gemacht, die alle abgelehnt wurden, bevor im letzten Monat fortgeschrittene Gespräche über ein Angebot von 25,50 Pfund pro Aktie aufgenommen wurden.

Dieses Angebot hätte das in London gelistete Unternehmen mit etwa 2,2 Milliarden Pfund bewertet und repräsentierte einen Aufschlag von über 70 Prozent auf den damaligen Aktienwert.

Keywords gab in einem Handelsupdate am Freitag bekannt, dass „eine kleine Anzahl größerer Spielentwicklungsprojekte in die zweite Jahreshälfte verschoben oder abgesagt wurden“ und dass auch andere Bereiche eine geringere Nachfrage aufwiesen.

Keywords fügte hinzu, dass es eine schwächere Nachfrage erwarte und prognostizierte einen Umsatzanstieg von etwa 7 Prozent in der ersten Jahreshälfte.

Das Unternehmen sagte, dass das organische Wachstum in der zweiten Jahreshälfte etwa 10 Prozent betragen würde, was im Einklang mit seiner mittelfristigen Prognose stehe.

Keywords bietet Dienstleistungen von Spielkunst über Marketing bis hin zu Tests an. Zu den Kunden des Unternehmens zählen Activision Blizzard, Electronic Arts und Tencent, und es hat an Spielen wie Fortnite und League of Legends gearbeitet.

Keywords ist an Londons Junior Aim-Markt gelistet und ging 2013 mit einer Marktbewertung von weniger als 50 Millionen Pfund an die Börse, bevor die Aktie stark anstieg.

In letzter Zeit ist der Aktienkurs jedoch von einem Höchststand im September 2021 um die Hälfte gefallen, da Investoren besorgt waren, dass einige seiner Dienstleistungen wie Übersetzungen durch künstliche Intelligenz gestört werden könnten.

Das Unternehmen erzielte 2023 Rekordumsätze von 780 Millionen Euro, was einem Anstieg von 13 Prozent im Jahresvergleich entspricht, während der Vorsteuergewinn um 49 Prozent auf 35 Millionen Euro sank.

Schwedens EQT gehört zu den größten privaten Investmentfirmen und hat zuvor britische börsennotierte Unternehmen wie das veterinärpharmazeutische Unternehmen Dechra übernommen.

Das aktualisierte Barangebot von EQT von 24,50 Pfund pro Aktie würde einen Anstieg von 13 Prozent gegenüber dem letzten Schlusskurs von Keywords von 21,72 Pfund markieren und eine leichte Erhöhung gegenüber den am Mittwoch vorgeschlagenen 24,30 Pfund darstellen.

Die Gespräche zwischen EQT und Keywords finden zu einer Zeit statt, in der das Interesse an Übernahmen von in Großbritannien gelisteten Unternehmen das höchste Niveau seit 2018 erreicht hat, angetrieben von gedrückten Aktienkursen, die ausländische Investoren anziehen.

Keywords hat einer kurzen Verlängerung der Gespräche von Freitag bis zum 3. Juli zugestimmt, dem Datum, an dem EQT nach den britischen Übernahmeregelungen ein festes Angebot machen oder sich zurückziehen muss.

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