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Glencore-Gewinne brechen ein: Rückgang von Rekordhöhen bei nachlassenden Energiepreisen

Glencore-Gewinn halbiert: Kohlepreise fallen nach Rekordhochs post Ukraine-Invasion, Aktionärsrenditen deutlich gekürzt.

Eulerpool News 21. Feb. 2024, 14:00

Der Bergbaukonzern Glencore verzeichnet einen Rückgang der Halbjahresergebnisse, da die Preise für Kohle nach dem Umsiedlungspreis von Russland in die Ukraine von den Rekordhöhen zurückgingen. Dies führte zu einer bedeutenden Kürzung der Anlegerausschüttungen.

Das weltweit größte Unternehmen nach Umsatz teilte am Mittwoch mit, dass das bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen gegenüber 34,06 Milliarden US-Dollar im Vorjahr auf 17,10 Milliarden US-Dollar gefallen ist.

Die von dem Schweizer Unternehmen gelieferte Konsensschätzung lag bei 17,15 Milliarden US-Dollar. Wie üblich stammen die meisten Gewinne aus industriellen Aktivitäten, wobei das bereinigte EBITDA von 2022 auf 13,20 Milliarden US-Dollar fiel, als die Kohle Vermögenswerte nach dem Krieg Russlands in der Ukraine 17,92 Milliarden US-Dollar beisteuerten und damit historische Höchststände erreichten.

Im vergangenen Jahr beliefen sich die Gewinne aus Kohle auf 7,97 Milliarden US-Dollar. Dieser Rückgang spiegelt niedrigere durchschnittliche Energiepreise wider, wobei Kohle- und Flüssigerdgaspreise - und in geringerem Maße auch Öl - von den beispiellosen Höchstständen im Jahr 2022 dramatisch zurückgegangen sind, so der Rohstoffminen- und Handelsriese.

Im Vergleich dazu fiel das bereinigte EBITDA von Kupfer von 5,73 Milliarden US-Dollar auf 3,95 Milliarden US-Dollar, während die Zinkgewinne von 1,48 Milliarden US-Dollar auf 995 Millionen US-Dollar zurückgingen. Auch das bereinigte EBITDA aus dem Marketinggeschäft - Glencores Handelssparte - fiel von 6,795 Milliarden US-Dollar auf 3,90 Milliarden US-Dollar, ebenfalls aufgrund von normalisierten Energiemärkten.

Die Analysten hatten erwartet, dass das bereinigte EBITDA für das Industrie- und Marketingsegment bei jeweils 13,13 Milliarden US-Dollar und 4,02 Milliarden US-Dollar liegen würde. Der Nettogewinn sank um 75% auf 4,28 Milliarden US-Dollar und wurde vor allem durch bedeutende Posten von 2,48 Milliarden US-Dollar belastet. Diese enthielten hauptsächlich Abschreibungen aufgrund niedrigerer Cobalt-Preisannahmen und Revisionen der Zink-Vermögenswerte. Die Analysten hatten laut einer FactSet-Umfrage mit einem Gewinn von 7,09 Milliarden US-Dollar gerechnet.

Der Umsatz lag mit 217,83 Milliarden US-Dollar über den Erwartungen der Analysten, allerdings deutlich unter den historischen Höchstständen von 255,98 Milliarden US-Dollar im Vorjahr. "Da die Welt auf eine CO2-arme Wirtschaft zusteuert, konzentrieren wir uns weiterhin darauf, den Energiebedarf von heute zu decken und gleichzeitig in unser Portfolio für die Übergangsmetalle zu investieren", sagte der CEO Gary Nagle.

Glencore plant nun, seinen Aktionären deutlich weniger Geld zurückzugeben als im Vorjahr und schlägt eine Dividende von 0,13 US-Dollar pro Aktie vor, was etwa 1,6 Milliarden US-Dollar entspricht. Eine Dividende auf Aktienrückkäufe ist momentan nicht geplant. Im Vergleich dazu hatte das Unternehmen vor einem Jahr eine Dividende von 5,1 Milliarden US-Dollar oder 0,40 US-Dollar pro Aktie ausgeschüttet, einschließlich 500 Millionen US-Dollar an zusätzlichen Ausschüttungen und 1,5 Milliarden US-Dollar an Aktienrückkäufen.

Aufgrund der im November angekündigten Übernahme von Teck Resources' Kohlesparte Elk Valley Resources in Höhe von 6,93 Milliarden US-Dollar erklärte das Unternehmen am Mittwoch, dass es seine Bilanz nun "im Griff" hat. Die Kürzung der Ausschüttungen an die Aktionäre folgt der Ankündigung von Rio Tinto am Mittwoch, dass das australische Unternehmen nach einem um 19% niedrigeren Nettogewinn ebenfalls eine reduzierte Ausschüttung plant.

Glencore bekräftigte seine Produktionsziele, die Anfang dieses Monats bekannt gegeben wurden, und erwartet für das laufende Jahr niedrigere Einheitskosten für Kupfer, Zink, Nickel und Kohle. Um 0805 GMT sanken die Aktien von Glencore um 3,7% auf 375,85 Pence.

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