Onverwachte koersval: ASML-lek schokt halfgeleiderbranche

Een datalek bij ASML heeft vandaag tot een aanzienlijke daling van de halfgeleideraandelen geleid. De gerenommeerde uitrustingsspecialist had per ongeluk zijn derdekwartaalresultaten openbaar gemaakt, die oorspronkelijk pas morgen zouden verschijnen. De bekendmaking stelde marktwaarnemers teleur en verspreidde onmiddellijk bezorgdheid in de hele sector. Ondanks een behoorlijke omzetgroei van 11,2% en een winststijging per aandeel van 9,1% bleef het aantal boekingen ver achter bij de verwachtingen. Ook de voorlopige omzetprognose voor 2025 van 30 tot 35 miljard euro stelde teleur, aangezien analisten een hogere waarde van 36,3 miljard euro hadden voorspeld. De verklaring die ASML gaf voor de zwakke orderontvangst wees op problemen bij grote chipfabrikanten zoals Intel en Samsung. Zij kampen elk met een lagere kortetermijnvraag en operationele uitdagingen, wat leidde tot uitgestelde uitbreidingsplannen. Daarnaast merkte ASML op dat de nieuwe capaciteitsuitbreidingen in het DRAM-segment beperkt zijn, doordat leveranciers ongebruikte apparatuur omzetten voor de productie van High-Bandwidth Memory (HBM) en DDR-5 voor AI. Deze ontwikkelingen hadden onmiddellijk een negatief effect op andere bedrijven in de sector. Met name uitrustingsbedrijven zoals Applied Materials en KLA Corporation werden getroffen, wier aandelen parallel met het aandeel van ASML kelderden. Ook Micron Technology leed kortetermijnverliezen, hoewel het dankzij capaciteitsbeperkingen bij de geheugenkonkurrenten op langere termijn zou kunnen profiteren. Niettemin zou deze algemene verkoopgolf een veelbelovende kans voor langetermijninvesteerders kunnen bieden. De mogelijkheid van een opleving in de niet-AI-markten blijft groot, ook al verloopt deze mogelijk langzamer dan verwacht. De verschuiving van investeringen naar AI domineert wellicht de budgetten van dit jaar, maar de vernieuwing van oude serversystemen zal binnenkort net zo onvermijdelijk zijn. Dit suggereert dat geduldige beleggers nu eersteklas halfgeleidernamen voor de toekomst zouden kunnen verwerven. Een afsluitend advies: laat deze "Double Down"-kans niet voorbijgaan voordat het te laat is.