Danski pivarski koncern Carlsberg postigao je dogovor o preuzimanju britanskog proizvođača bezalkoholnih pića Britvic u vrednosti od 3,3 milijarde funti. Ovim potezom Carlsberg želi da proširi svoje aktivnosti u sektoru pića i ojača svoje prisustvo na britanskom tržištu.
Britvic, koja je kotirana na Londonskoj berzi, deluje kao punionica za PepsiCo u Velikoj Britaniji, dok Carlsberg posluje za američku kompaniju u zemljama kao što su Norveška, Švedska, Švajcarska, Kambodža i Laos.
Jacob Aarup-Andersen, izvršni direktor Carlsberga, izjavio je da bi kupovina Britvica podigla postojeće partnerstvo sa PepsiCo „na viši nivo“. Takođe, Carlsberg preuzima brendove bezalkoholnih pića Britvica, uključujući Robinsons i Fruit Shoot.
U okviru sporazuma, Carlsberg je pristao da plati 1.290 penija po akciji Britvica u gotovini i da isplati posebnu dividendu od 25 penija akcionarima Britvica.
U ponedeljak su Britvic akcije porasle za 5 procenata na 1.269 penija.
Sporazum je postignut nakon što je Britvic prošlog meseca odbio ponude od 1.200 penija i 1.250 penija po akciji. Najnovija ponuda predstavlja premiju od oko 36 odsto na završnu cenu akcije Britvica od 970 penija 19. juna, dana pre prvih spekulacija o interesovanju Carlsberga za grupu.
Carlsbergovi akcionari su se u početku pokazali suzdržani prema ugovoru, što je dovelo do pada akcija pivarske kompanije za skoro 10 procenata. U ponedeljak su akcije Carlsberga u Kopenhagenu porasle za 4 procenta, nakon što je kompanija istakla da će preuzimanje doneti atraktivne sinergije i uštede od 100 miliona funti tokom pet godina.
Aarup-Andersen je najavio da će Carlsberg pauzirati svoj program otkupa akcija zbog preuzimanja, ali da će program dividendi ostati nepromenjen. Program otkupa će biti obnovljen čim odnos neto duga prema EBITDA padne na 2,5.
„Ne može se imati sve“, rekao je Aarup-Andersen u vezi sa odlukom da privremeno obustavi otkup akcija. „Radi se o stvaranju dugoročne vrednosti za akcionare.”
Neki dioničari Carlsberga su takođe doveli u pitanje ekspanziju na britansko tržište, budući da azijski poslovi pivovare brzo rastu i da bi možda mogli biti ponuđeni južnoevropski pivski brendovi na prodaju.
„Na tržištu je malo dostupne imovine. Ovo je bila jedinstvena prilika“, objasnio je Arup-Andersen i dodao da Britvic dogovor ne isključuje kasnije akvizicije u tim regionima.
Posao pruža Carlsbergu i veću platformu na britanskom tržištu, gde je kompanija trenutno četvrti najveći proizvođač piva.
Pored toga, Carlsberg je u ponedeljak dogovorio preuzimanje Marstons manjinskog udela u njihovom zajedničkom preduzeću za 206 miliona funti. Ova najava je dovela do porasta Marstons-ovih akcija za do 20 procenata, jer kompanija sada može da se usredsredi na smanjenje dugova i pojednostavljenje svog poslovanja.
Prema vebsajtu Britvic-a, poreklo kompanije datira još iz 1930-ih godina, kada je jedan hemičar u Chelmsfordu, Essex, počeo da proizvodi bezalkoholna pića.
