Топ 100 акција широм света

Одржива повећања раста су неопходна.

Основа успешног улагања је увек дугорочни раст добити. Стабилан раст добити не само да повећава принос вашег улагања, већ смањује и ризик од губитка. Топ 100 акција широм света карактеришу растуће добити током дужег временског периода.

Важни критеријуми за повећања раста су раст прихода и EBIT раст у протеклих пет година и у наредне три године. Здрава комбинација оба критеријума раста карактерише компаније високог квалитета. Просечан годишњи раст прихода у протеклих пет година (CAGR) показује колико је компанија вредна дугорочно. Раст добити се дугорочно генерише првенствено кроз раст прихода. Према томе, компанија која треба да стално расте у вредности мора увек да генерише веће приходе. Просечан годишњи очекивани раст прихода у наредне три године (CAGR) је потребан да би се разматрала будућа очекивања. Јер куповањем акције, инвеститори профитирају од свих будућих добити компаније. Налазимо се у константно развијајућем свету где се нове технологије све више користе. Према томе, важно је погледати у будућност и улагати у победнике сутра.

Просечан годишњи раст оперативне добити (EBIT) у протеклих пет години (CAGR) стално расте у компанијама високог квалитета. Ако компаније могу само да повећају своје приходе, али не и раст EBIT-а, то је опасан знак. Да би биле успешне дугорочно, компаније морају да повећају и своју оперативну добит. Просечан годишњи очекивани раст оперативне добити (EBIT) у наредне три године (CAGR) је такође показатељ за будућност. Јер вредност акције је изведена из свих будућих новчаних токова, дисконтована на данас.

Будите опрезни са тренд акцијама.

Јуче су акције роблагајног биле у тренду, сутра ће то бити акције канабиса. Многи инвеститори купују оно што је тренутно у моди и следе инстинкт крда. Ова врста улагања више личи на коцкање у казину него на разумно улагање. Наравно, модне акције могу довести до високих приноса, али нажалост, могу исто тако брзо кренути у супротном смеру. Углавном, ове тренд акције су предскупе и дугорочно не генеришу добит.

Минимизирајте ризик

Берза доноси извесне ризике. Међутим, инвеститори не могу спречити тржишне ризике као што су инфлација, каматне стопе и привредни раст. Према томе, важно је смањити ризик улагања, а при томе разматрамо следеће критеријуме: нето финансијски дуг, континуитет добити и EBIT пропад. Eulerpool филтрира ризичне пословне моделе за инвеститоре, обезбеђујући да се улагања у неуспеле компаније избегну сваком ценом.

Нето финансијски дуг је нижи у компанијама високог квалитета него четири пута оперативна добит компаније. То је јер висок дуг доводи до већих ризика које инвеститори желе да избегну.

Прорачун нето финансијског дуга. Нето финансијски дуг = краткорочне финансијске обавезе + дугорочне финансијске обавезе - готовина

Да би минимизировали ризик вашег улагања, потребно је такође разматрати континуитет добити. Компаније високог квалитета карактерише то што немају оперативне губитке дугорочно. Компаније са стабилном добити имају стабилан пословни модел и на тај начин смањују ризик.

На крају, EBIT пропад је важан за налажење компанија високог квалитета. EBIT никада не сме да падне више од 50% у поређењу са претходним рекордним добитком у периоду од 5 години.

Профитабилност

Профитабилност је важна мера за мерење и анализу успеха. Инвеститори стичу увид у ефикасност коришћења капитала кроз профитабилност. Два важна показатеља за процену уложеног капитала су повраћај на капитал (ROE) и повраћај на ангажовани капитал (ROCE).

Повраћај на капитал се сматра мером профитабилности и ефикасности у генерисању добити за компанију. Према томе, висок повраћај на капитал је од великог значаја. Повраћај на капитал већи од 15 одсто је веома добро, јер омогућава компаније да се лако финансира из остварене добити. Међутим, повраћај на капитал компаније такође зависи од индустрије у којој делује. На пример, уобичајено је да технолошке компаније имају ROE већи од 15 одсто, док је чест случај да многе компаније у сектору комуналних услуга имају ROE мањи од десет одсто.

ROCE је финансијски показатељ који се може користити за евалуацију ефикасности капитала независно од капиталне структуре. Иако је ROCE сличан повраћају на капитал, није манипулабилан кроз дуг. Чак и са ROCE-ом, компанија би требало да има вредност већу од 15 одсто.

Избегните високе валуације

На крају, важно је избећи прецењивање. јер ниједан инвеститор не жели да уђе у акцију по високој цени. Према томе, важно је наћи јефтине компаније високог квалитета на основу ниског односа цена-добит (P/E однос). Али низак P/E однос сам по себи не означава нужно компанију високог квалитета; инвеститори морају такође разматрати очекивани повраћај.

Топ компаније карактерише годишњи очекивани повраћај већи од десет одсто. Очекивани повраћај зависи од текућег развоја цена. Ако цена акције компаније расте, расте и њена тржишна капитализација, а самим тим и очекивани повраћај.