Britanski zakupodavac tržnih centara Hammerson prodao je svoj udeo u Value Retail-u, operateru Bicester Village-a, za 600 miliona funti privatnoj investicionoj firmi L Catterton, koju podržava LVMH. Ovo predstavlja značajnu prekretnicu u Hammersonovom planu preokreta, koji se fokusira na smanjenje dugova, prodaju neosnovne imovine i osvežavanje svojih velikih maloprodajnih nekretnina u centru grada.

„Ovo je zaista prelomna tačka“, rekla je izvršna direktorka Hammersona, Rita-Rose Gagné. „Već dugo radimo na tome.“

Value Retail upravlja sa devet luksuznih outlet-a u blizini evropskih gradova kao što su Barselona i Brisel, uključujući lokaciju Bicester Village kod Oksforda. Michael Chu, globalni suizvršni direktor L Catterton-a, izjavio je da je firma „nastrojena da iskoristi našu operativnu stručnost i globalnu mrežu uspostavljenih odnosa“ kako bi sarađivala sa kompanijom.

Prodaja Hammersonovog udelа vozilu koje je osnovao L Catterton dolazi nakon teškog perioda za vlasnike tržnih centara, koji su bili snažno pogođeni usponom onlajn kupovine i pandemijom COVID-19, što je dovelo do drastičnog pada vrednosti nekretnina.

U poslednje vreme, neki investitori su postali optimističniji u vezi sa ovim nekretninama. Izdavaoci poput Land Securities-a planiraju da kupe više velikih tržnih centara, jer su njihove cene pale.

Hammerson je rezervisao 350 miliona funti od prodaje za reinvestiranje u svoje osnovne nekretnine, uključujući Bullring u Birminghamu i Brent Cross u Londonu, i želi da poveća svoj udeo u nekretninama nad kojima nema potpunu kontrolu.

Prodaja udela u Value Retail-u bila je otežana složenom strukturom Hammerson-ovog udela, koja je obuhvatala kako interes za kompaniju, tako i različite udele u pojedinačnim outletima. Investicija Hammerson-a se gradi od kasnih 1990-ih godina.

Dogovor predstavlja vrednost preduzeća od 1,5 milijardi funti za Hammersonov udeo u Value Retail-u, što odgovara 24-strukom EBITDA-u. Eastdil Secured je bio glavni finansijski savetnik Hammerson-a, dok je JPMorgan savetovao L Catterton.

Akcije Hammersona porasle su u ponedeljak u ranom popodnevnom trgovanju za oko 4 posto.

Хаммерсон је тежио изласку из свог мањинског удела, делимично због недостатка контроле над компанијом. Гање је рекао да је улагање имало 'изузетно сложену структуру са мало или нимало ликвидности.'

L Catterton, investiciona firma fokusirana na potrošače, osnovana je od strane Cattertona, LVMH-a i porodičnog holdinga Bernarda Arnaulta. Gagné je rekao da je „bilo presudno pronaći kupca koji bi bio prihvatljiv za osnivača Value Retail-a, njujorškog biznismena Scotta Malkina“.

Nach anderen Vermögensverkäufen sagte Gagné, dass der Deal „wirklich ein neues Kapitel nach drei Jahren intensiver Turnaround-Arbeit“ aufschlage.

---

Nakon drugih prodaja imovine, Gagné je rekao da ovaj ugovor „zaista otvara novo poglavlje nakon tri godine intenzivnog preokreta.

Kompanija će uložiti 95 miliona funti za smanjenje neto duga, što će rezultirati odnosom zajma prema vrednosti od 23 posto nakon zaključenja posla. Pored toga, vratiće do 140 miliona funti akcionarima putem otkupa akcija i povećati dividendu na 80-85 posto prilagođene dobiti, u poređenju sa prethodnih 60-70 posto.