Nvidia en Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) worden geconfronteerd met productieproblemen bij de volgende generatie van hun meest geavanceerde AI-chips, waardoor de voor dit jaar geplande leveringen in gevaar zouden kunnen komen. Nvidias nieuwste ontwerpen, die gebaseerd zijn op een nieuw productieproces van TSMC, hebben complicaties veroorzaakt bij bepaalde modellen van de aanstaande Blackwell-familie van datacenter-chips, aldus personen die bekend zijn met de situatie.
Op maandag vielen de aandelen van Nvidia tijdens een algemene beursuitverkoop in de vroege handelsuren in New York tot wel 15 procent, terwijl TSMC op de Taiwanese beurs met 10 procent daalde. Tegen 12 uur in New York was de daling van Nvidia gematigd tot 6 procent.
Klant zoals Microsoft, Google, Meta en Amazon evenals KI-start-ups zoals OpenAI hebben zich al voorbereid om Nvidia's nieuwste chips te kopen om de volgende generatie van hun KI-systemen op te bouwen. Grote technologiebedrijven investeren per kwartaal miljarden in KI-infrastructuur en hebben aangekondigd de kapitaaluitgaven in de komende maanden verder te verhogen. Sommige analisten voorspellen nu dat er in de komende vijf jaar tot 1 biljoen dollar in datacenters zou kunnen worden geïnvesteerd om KI te ondersteunen.
De zorgen op Wall Street over de duurzaamheid van de AI-boom zijn de afgelopen weken toegenomen. De marktwaarde van Nvidia is sinds medio juni, toen het bedrijf kortstondig het meest waardevolle bedrijf ter wereld werd, met ongeveer 750 miljard dollar gedaald. Hedgefonds Elliott Management verklaarde in een recente brief aan investeerders dat het Nvidia en andere grote technologieaandelen als overgewaardeerd beschouwt en dat AI "overgewaardeerd is en veel toepassingen nog niet marktrijp zijn".
Hier is de vertaling in het Nederlands voor de gegeven koptekst:
"Bij de presentatie van de nieuwe chips in maart verklaarde Nvidia-CEO Jensen Huang dat Blackwell twee keer zo krachtig zal zijn voor de training van AI-modellen als zijn voorganger Hopper. In mei zei Huang tijdens een driemaandelijkse telefonische vergadering met investeerders en analisten dat Nvidia 'veel omzet van Blackwell dit jaar' verwachtte en aankondigde vorige week dat de verzending van engineering-monsters was begonnen.
Eine mit dem Herstellungsprozess vertraute Person sagte jedoch, dass es „Schwierigkeiten“ beim Übergang zur Massenproduktion des Blackwell-Chips gebe. Diese Probleme seien auf den Interposer zurückzuführen, eine Schicht, die die verschiedenen Chips in den komplexen für KI-Anwendungen benötigten Chips verbindet.
Vertaling van de kop:
"Eine mit dem Herstellungsprozess vertraute Person sagte jedoch, dass es „Schwierigkeiten“ beim Übergang zur Massenproduktion des Blackwell-Chips gebe."
Nederlands:
"Een persoon die vertrouwd is met het productieproces zei echter dat er 'moeilijkheden' zijn bij de overgang naar massaproductie van de Blackwell-chip.
Nvidia weigerde zich om commentaar te geven, maar benadrukte wel dat "Blackwell-sampling is begonnen en dat de productie op schema ligt om in de tweede helft van 2024 op te schalen". De vraag naar de bestaande Hopper-chips blijft "zeer sterk", voegde Nvidia toe. TSMC reageerde niet op een verzoek om commentaar.
Die problemen verduidelijken de enorme technische uitdagingen bij het integreren van de prestaties van de nieuwste KI-chips in een beperkte ruimte en zouden de capaciteitsknelpunten bij de geavanceerde verpakking, de laatste fase van de chipproductie, verder kunnen verergeren.
TSMC, de grootste chipfabrikant ter wereld en Nvidias enige productiepartner, kwam vorig jaar in de problemen omdat het de capaciteit van zijn meest geavanceerde productie technologie niet snel genoeg kon verhogen om aan de vraag naar AI-chips te voldoen. Toen het bedrijf vorige maand zijn resultaten voor het tweede kwartaal bekendmaakte, zei CEO CC Wei dat het bedrijf tegen het einde van dit jaar niet in staat zal zijn om vraag en aanbod in evenwicht te brengen, zoals oorspronkelijk gepland. TSMC hoopt nu dit doel „ergens in 2025 of 2026" te bereiken, zei Wei.
Mark Li, een halfgeleideranalist bij Bernstein, zei dat Nvidia waarschijnlijk een kleine ontwerpwijziging moet doorvoeren om het probleem op te lossen. Analisten van BNP Paribas legden uit dat het oplossen van dergelijke problemen meestal twee tot drie maanden duurt. Ze verwachten echter niet dat de vertraging "het middel- tot langetermijnverhaal voor Nvidia of de adoptie van AI" zal beïnvloeden, hoewel dit positieve berichten kunnen zijn voor Nvidia's naaste concurrent AMD.
Analisten van Citi schatten in een mededeling aan klanten dat de vertraging de datacenteromzet van Nvidia in het kwartaal dat eindigt in januari met maximaal 15 procent zou kunnen verminderen, hoewel de verkopen in de daaropvolgende periode hoger zouden kunnen uitvallen.
