Amerika's grootste banken rapporteerden onverwacht sterke resultaten voor het eerste kwartaal, wat de veerkracht van de economie benadrukt en alles aandrijft van Main Street tot Wall Street. JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo, Goldman Sachs en Morgan Stanley overtroffen of voldeden aan de verwachtingen van analisten met betrekking tot omzet en winst. Ondanks een sterke consumptie en een toegenomen vraag naar zakendeals, evenals aandelen- en obligatieverkopen, die de inkomsten van de sterk op Wall Street gefocuste banken verhoogden, werden de resultaten vertroebeld door de druk van stijgende rentetarieven, die de winstmarges bezwaarden.
De zes grote banken rapporteerden gezamenlijk winsten van 35,63 miljard Amerikaanse dollar, een daling van 3% vergeleken met vorig jaar, waarbij de helft van de banken een winstdaling en de andere helft een winststijging liet zien. De gecombineerde omzetten stegen met 4% naar 139,07 miljard Amerikaanse dollar.
De banken geven echter aan dat het herstel op de kapitaalmarkten fragiel is en verwachten dit jaar geen grote omzet- en winstgroei. De managers van de banken merkten op dat de economie robuust blijft, wat blijkt uit de uitgaven en de kredietopname van consumenten en bedrijven. De inkomsten uit de vermogensbeheerafdelingen stegen ook.
De creditcardomzetten en transactievolumes schoten omhoog. De geaggregeerde uitgaven voor debet- en creditcards bij JPMorgan, de grootste verstrekker van de groep, stegen met 9%, en de uitstaande creditcardsaldo's namen toe met 15%.
De investmentbankdivisies van de banken leverden een van hun beste kwartalen sinds de renteverhogingen van de Federal Reserve, die het zakelijk dealmaking sinds 2022 hadden getemperd. "Het bankieren won aan tempo gedurende het kwartaal, aangevoerd door bijna recordbrekende niveaus van uitgifte van investment grade obligaties, omdat verbeterde marktomstandigheden de uitgevers aanspoorden om activiteiten naar voren te halen", zei Jane Fraser, CEO van Citigroup, tijdens de analistenoproep van de bank.
Goldman Sachs en Citigroup noteerden beide een stijging van de investeringsbankkosten met 32% ten opzichte van het voorgaande jaar. Verschillende grote banken meldden een daling van de inkomsten uit fusies en overnames en adviesactiviteiten, terwijl Goldman een toename van 24% registreerde.
Ondanks Verbeteringen Blijft de Activiteit in Investmentbanking Onder de Historische Normen. JPMorgan Waarschuwt Dat Kredietnemers Later in het Jaar Mogelijk Minder Actief Zullen Zijn op de Kapitaalmarkten. Goldman Meldt Dat Zijn Werkvoorraad aan Toekomstige Investmentbanking-Inkomsten Sinds Eind 2023 Is Gedaald.
De resultaten benadrukken de uitdagingen waarmee banken worden geconfronteerd, met name gezien de onzekerheid over de rentetarieven en geopolitieke spanningen. Ondanks de huidige successen blijven de langetermijnvooruitzichten onzeker, omdat hogere rentetarieven zowel de balansen van de banken kunnen belasten als kunnen leiden tot hogere kosten voor klantendeposito's.
